“进可攻、退可守”,一文教你攻略澳洲“投资要塞” | 博满圆桌派

| 4月 19, 2021

#澳洲投资 #澳洲基金 #澳洲信托

文章摘要:私募股权类投资属于长期的价值投资,得益于更早期进入的价格优势以及长期投资对短期波动的规避,不会轻易的被短期市场的起伏而左右表现,比股票或者ETF类投资能获得更高的回报,给投资人带来双重的抗周期优势。博满金资的私募股权母基金,底层子基金集合了澳洲最顶尖的三家私募风投公司, 囊括了从科技创投、中小型并购到大型私募并购,将投资分散至不同阶段、不同行业、不同种类的基金产品。2021年财年以来(截至2021年2月1日),博满元亨基金实现了23%的账面回报,同期澳洲ASX 200上涨12%,取得了跑赢大盘10%以上的好成绩

自古以来,关中之地是“进可以攻、退可以守”的兵家重地,占据着非常重要的地位。把握要塞是国家长治久安的根本,投资亦是如此。掌握“进可攻、退可守”的投资策略也可以让投资人笑到最后。

不少澳洲老牌的私募基金公司正是秉持着这样的投资策略,才能做到十年以来都实现年化20%的收益,远高于澳大利亚ASX 200指数每年的收益。

去年12月在澳交所上市的澳洲“医美第一股” Silk Laser Australia(ASX: SLA,下文简称“Silk”),就是一个可以很好体现澳洲私募资本投资策略的例子。澳媒报道,2018年初,澳洲本地老牌中型私募并购基金Advent Partners入资Silk,成为了后者主要股东之一。

(AFR Street Talk报道)

当时,Silk只是一家拥有12家诊所的区域性医美品牌。而今,Silk在私募资本的帮助下,已经扩展成为一个在全澳拥有53家分店的全国性品牌,并且在去年底完成了上市。

Silk的IPO发行价为$3.45,今年三月股价一度冲破5澳元,目前浮动在$4.40左右。

而作为Silk早期的私募投资人,Advent Partners在Silk上市时部分退出了投资,实现了一级市场4倍的投资收益;与此同时,Advent Partners还继续持有部分股份,寻求公司在二级市场的进一步增长。

从这个例子我们看出,IPO也许是很多投资人选择进入市场的时间点,但是私募股权却能在这个节点“能进又能退”,一方面锁定收益,一方面还能继续追求更高的回报。

想知道为什么同一只IPO,

大佬可以赚4倍,你却只能赚5%?

掌握澳洲“投资要塞”:一级市场

把握着澳洲人口老龄化和亚洲国家消费升级的两大风口红利,澳洲的医疗健康、信息科技和消费板块成了赢家,这也是澳洲一级市场近几年重点聚焦的行业。澳洲投资委员会Australian Investment Council (AIC) (原:澳洲风投协会AVCAL)数据显示,2018年,有近一半的私募行业资金都流入到了医疗健康行业。

与此同时,因为私募股权类投资属于长期的价值投资,并不只是单纯的价格投资,投资时间线偏长,不会轻易的被短期市场的起伏而左右表现

因此,即便是投资于相同的行业,私募投资得益于更早期进入的价格优势、以及长期投资对短期波动的规避,要比股票、或者ETF类投资能获得更高的回报,给投资人带来双重的抗周期优势,可谓是在澳洲资本市场的“投资要塞”

这也是为什么私募股权投资人中不乏国家主权基金、超大型养老金(如Australia Super、Hesta等)、保险机构、大型企业和家族办公室等顶级投资人。这些处于资本金字塔顶端的机构深知:把握住私募股权投资就是占领了澳洲的投资要塞

不过,私募股权市场参与门槛极高,是真正的资本大佬们的游戏。那资金体量不大、却又想占领澳洲投资要塞的投资人要怎么办呢?

成立于2019年,博满元亨基金是一只私募股权母基金,底层子基金集合了澳洲最顶尖的三家私募风投公司,包括澳新地区私募股权巨头Pacific Equity Partners(PEP)、专注中性并购市场的Advent Partners、以及澳洲最具影响力的风投基金Square Peg。

2021年财年以来(截至2021年2月1日),博满元亨基金实现了23%的账面回报,同期澳洲ASX 200上涨12%,取得了跑赢大盘10%以上的好成绩

分散、分散再分散

博满元亨基金囊括了从科技创投、中小型并购到大型私募并购,将投资分散至不同阶段、不同行业、不同种类的基金产品

基金底层资产覆盖私募风投早、中、后期完整投资产业链,同时涵盖了大型基建资产、医疗健康、金融科技等多行业资产。元亨基金秉持的投资逻辑不但最大程度的分散了投资风险,还为投资人带来更多协同效应。

顶级子基金配置完成投资价值链

  • 早期科技企业 – 初创科技企业商业化/ 创收企业加速发展
  • 中型并购基金 – EBITDA 200-1000万澳元成熟稳定企业
  • 大型并购基金 – EBITDA 1000-2000万澳元以上行业龙头

通过搭建一只母基金,博满元亨基金不但占据着澳洲“投资要塞”的一级市场,同时也通过私募风投全产业链的布局实现“进可攻、退可守”的投资战略

早期的风投企业成熟后可通过中型私募退出、亦或者进一步投资;中型私募进一步发展后可通过大型私募退出、亦或是进一步投资;基金每一环节都不是“一味的进攻”。

如果您:

想要分散投资风险、

想要寻找抗周期性的长期投资、

又或者是有战略投资需求,

那么博满元亨则是您资产配置环节不可缺的“战略性部署”。

若您对布局澳洲私募股权投资感兴趣,请立即>>>点击此处,获取更详细资料。

(文中未注明来源的图片均为Shutterstock,Inc.授权澳财网使用,单独转载图片或致法律风险。)

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