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截止23年底时，不少私募基金的底层资产表现出现了明显的逆转，甚至不少底层资产开始进入上市退出周期，投行对IPO融资反馈效果良好。
正是由于市场估值的修复、企业基本面的良好、生产力革命带来的无限想象，私募等另类资产受到越来越多高净值和机构投资者的青睐，可能在2024迎来新的爆发机遇。
所以说，2024年对于私募股权市场来说会是一个大年。

最近，澳大利亚风投和科技圈再次吸引了全球关注。

要知道，在过去的24个月里，澳洲没有出现过一家公司估值超过10亿美元的“独角兽”企业，这导致投资界对澳洲科技市场的热度逐步减退。

近期，这一窘境终于被员工管理软件制造商Deputy打破。
今年3月，这家由孟加拉移民阿希克·艾哈迈德（Ashik Ahmed）建立的初创企业完成了六年来的首次外部投资，估值突破十亿美元里程碑。
这笔新投资来自美国的Express Employment Professionals（EEP）公司，是美国最重要的人力资源和劳务派遣公司之一。
Deputy最初计划仅仅是与EEP达成合作，并成为其潜在客户。但是EEP方面却非常喜欢Deputy的产品，决定以11亿美元估值进行投资。

近期全球股市的整体活跃度正在逐渐提高，美国股市的表现尤其突出，上市的公司数量大幅增长。数据显示，今年一季度美国股市的IPO数量增长了21%，资金筹集额更是激增了178%，市场的活跃程度可见一斑。而且2024年以来科技领域IPO的企业数量占比最高，陆续出现某些公司上市后股价大涨的喜人景象。Trump Media和Reddit等重要公司的相继上市，其估值达到数十亿甚至数百亿美元，反映出全球的投资人都在寻找新的增长股，同时也为全球低迷近2年多的新股（IPO）市场带来刺激，为全球IPO市场的复苏注入了十足的强心剂。

今日上午，据澳洲统计局（ABS）公布的最新零售数据显示，澳大利亚2月季调后零售销售月率0.3%，预期0.40%，前值1.10%。但是，这里不免会存在一些临时增长，比如“霉霉”的零售效应。2月份，由于澳洲歌迷极其高涨的热情，Taylor Swift把演唱会从原定的5场增加到7场。
而事实上，不止澳洲本地居民，来自新西兰及亚洲国家的歌迷当时霸占了悉尼和墨尔本的街道。由此有媒体估计,此次的巡演可能为澳洲国民经济带来1.4亿澳元的收入。
如果把以上因素去掉的话，根据澳大利亚统计局的官方说法，2月份澳洲的零售数据可能只增长了0.1%。

近期，一些澳大利亚人的钱包和银行账户终于松了一口气。
因为澳大利亚的能源市场出现了令人注目的现象：油价持续上涨，而电价开始下降。
我们知道，在全球能源紧缩的背景下，澳大利亚人经历了两年超过20%的物价上涨，这加剧了通货膨胀，迫使澳大利亚储备银行以创纪录的速度加息，而澳大利亚的电价一直呈上升趋势。
但根据最新数据，在过去一年中，澳洲平均批发电价相比前一年同期已下降了48%。

澳大利亚卫生部长马克·巴特勒（Mark Butler）近日宣布，私人医疗保险费用将上涨3%以上，这一涨价将从4月开始生效，成为过去三年来最高的涨幅。这引起了一些民众的质疑，虽然巴特勒在声明中表示，政府经过了严格的审查程序来处理保险公司的调价请求，并强调，这一涨幅相较于工资、养老金和通胀的增长来说仍然较低，但依然难平民众怨气。
事实上，澳大利亚政府也做出了努力，在去年底曾拒绝医保公司提出的6%医疗保险价格增长。

当地时间6日，2023年第四季度国民经济核算(Australian National Accounts)结果公布。数据显示，由于澳大利亚的净贸易收入出现了意外上涨，推动了去年第四季度澳大利亚国内生产总值（GDP）的正增长，环比增长0.2%，同比上升1.5%。要知道，在数据公布前，很多专家还担心澳大利亚这一季度的GDP可能会出现负增长。因为，按照有关经济衰退的定义，连续两个季度出现经济负增长，意味着经济体进入技术性经济衰退。

在澳洲，藏着一家神奇的“王者”。
它的业务赛道与人工智能有关；它的业务收入主要来源于北美，所以受澳元汇率波动的影响不大；它以其优异业绩稳坐澳洲科技板块第二把交椅。
但是这样一家宝藏公司，却因其业务的专业性和垂直性，甚少被大众熟知。这家公司叫Altium，澳洲最具技术光环和技术壁垒的低调王者。
本月15日，Altium同意了一家日本公司的收购要约。在消息公布的当天，其股票上涨25%。而值得注意的是，去年年内Altium股票已经上涨超过41%。

房地产市场一直都是在澳华人比较关注的领域。数据显示，在澳储行降息之前，澳洲房地产市场仍将由富裕买家推动。但是，一旦开始降息，地产有望触底反弹。
而近期，我们已经看到，多重数据表明，澳洲可能要降息了。
根据2023年12月季度的消费者价格指数（CPI）显示，从去年9月季度的5.4%降至4.1%的两年低点。
同时，澳洲年度通胀率已从2022年12月的峰值7.8%降至2023年12月的4.1%。而澳联储偏爱的指标“潜在通胀”也从三季度的5.1%降至4.2%，低于4.5%的预期。
由于通胀率数据低于预期，澳联储加息的可能性很小。
而就在 2 月份刚发布的货币政策声明中，澳洲央行做出一系列预测，包括对 GDP 和通胀的预测。
最新公布的澳洲工资也呈现出较快的增长态势，这都导致大家对澳大利亚何时降息的意见不甚统一。
一些经济学家预测，最早可能在今年9月左右降息，而债券交易员们则坚持认为，澳联储在2024年至少会降息两次。
要知道，房地产市场对利率非常敏感。因此，观察地产板块的财报数据，也能提前预测一二。

澳新银行十多年前曾尝试过收购Suncorp集团的银行业务。前者表示，近年来澳大利亚银行业的竞争格局已发生了巨变，让其决定进行再次收购。
据悉，总部位于墨尔本的澳新银行目前正试图说服联邦财长、州政府和澳大利亚竞争和消费者委员会（ACCC），让他们相信收购对昆士兰及Suncorp银行客户均有好处。
博满澳财首席执行官高松谕第一时间分析了这桩今年来金融界的重要收购案：对于双方而言，这是否是一桩“天作之合”？是否能够形成“双赢”的局面？投资者是否因此可以关注两家公司的股票呢？

1月29日，中国恒大在香港被勒令清盘。对国内的朋友来讲，去年的金融市场确实不太平。我们看到很多的知名的企业都出现了暴雷事件，比如中植系，比如恒天。不仅在国内，暴雷的事情在澳洲也时有发生，在最近我接触到一些朋友不断说自己投资的金融产品出现了很多问题。所以这次我邀请了Hall & Wilcox 律所合伙人Eugene律师，他是行业中著名的金融和地产大律师。让他来聊聊为什么暴雷这件事情会在澳洲出现？作为投资人在暴雷以后怎样去保护自己？以及应该用什么样的方式能规避有暴雷可能性的产品？

Megaport掌握重要的云技术，处于高速增长的行业中，同时拥有一位难能可贵的CEO领导。其财务状况非常良好，利润也在快速增长，因此，在财报公布后该公司的股价能迅速上涨，也就不足为奇了。

多迹象表明，澳洲央行加息周期正式结束。澳大利亚统计局最新数据（1月31日）显示，第四季度消费者价格指数为4.1%，低于经济学家预期的4.3%，通胀速度迅猛下降。澳洲央行行长Michele Bullock正试图在不阻碍经济增长的情况下减缓通胀，澳大利亚自2022年以来4.25个百分点的加息幅度在全球紧缩幅度中处于较低端。这些数据强化了对澳大利亚央行紧缩行动已经结束的预期。

2024年伊始，澳元汇率连续暴跌。我们知道在去年年底整个12月份，澳元出现了一片欣欣向荣的走势。但是从1月开盘以来，澳元是连续下跌。尤其是到了1月中下旬之后，跌势是越来越猛。目前澳元兑美元的跌幅是非常的巨大，汇率重新回到了0.66。而对人民币澳元兑人民币的报价，也是跌到了近期来的一个低谷。可以说去年年底前的一波的涨幅是被完全回吐。那么究竟是什么样导致了那么究竟是什么样的原因导致了澳元的暴跌？

矿业繁荣为澳大利亚政府再创财政盈余，但根据澳洲政府最新发布的经济和财政展望显示，澳洲政府似乎对未来的矿业前景并不乐观。这样的悲观情绪，究竟从何而来？
要知道，在澳洲央行连续加息、经济波动以及金融市场波折的背景下，矿业一直是澳洲经济的重要支撑。

即将过去的2023年，澳大利亚股市可谓风雨飘摇，截止到11月底的股市表现差强人意。
而纵观美国、欧洲及日本等主要发达国家的股市，则都出现了比较明显的上涨，但是澳洲股市几乎是持平的。
当然了，对比中国股市及中国香港的股市，还是有些许好的表现。
仔细分析各个行业会发现，不同板块、不同个股分化严重。有几个行业出现了比较明显的增长，有些则出现了下跌。
而这个增长的行业，可能很多人都没有想到，甚至认为是一些高风险的行业，但是恰恰是在当下高息和经济增长放缓的环境下，科技股和非必需消费品股票这两个板块成为了澳洲股市“优等生”。金融、能源和必需消费品，这三个板块反而出现了比较明显的下跌。

年终回顾，值得一提的案例定是要说说外资“抢夺”澳洲新能源巨头Origin的故事。毕竟这场高价收购要约历时近一年之久，且经过收购方财团的数次提价后，最终被Origin大股东养老金AustralianSuper一票否决了提议。但是，我认为Origin这个案例远远没有结束。收购是不是彻底失败了？不一定，因为存在场外收购的可能性。而通过进一步梳理和分析这场高调的收购案，有两个方向可以思考，一是外资为何频频看好澳洲优质资产？二是这个案例所折射出来的澳大利亚能源市场的一些问题，怎么去修复，是更加值得深思的。

经过2年的加息，澳洲人正倍感压力。眼看新的一年如期而至，大家对澳洲央行的货币政策以及澳元走势异常关注。今年自11月初以来，澳元兑美元已上涨4.3%，这也是本年度最强劲的一个月。而尽管短期内汇率波动较大，但在未来一段时间内，澳元上行的可能性也许超过下跌。

深入解析税务身份的变化对个人的影响，揭示成为澳洲税务居民可能面临的高税率和广泛税种。分享在澳洲税收体系下进行合理规划的重要性，强调在成为税务居民前进行充分准备的必要性。
从理财规划师的角度出发，介绍澳大利亚独特的养老金体系，并与中国的公积金进行了对比。深入讲解养老金的税收优势，尤其强调在退休后零税收的巨大吸引力。强调早期的税务规划和理财规划对于未来财务自由的重要性。

昨天上午，澳大利亚统计局（ABS）发布了的最新经济数据，2023年10月，澳洲消费者价格指数（CPI）同比上升4.9％，低于9月份5.6%的涨幅，低于2022年12月8.4％的峰值，也明显低于市场预测的10月份的5.2%。通过数据可以看到，澳大利亚10月份的同比通胀指标结束了连续两个月的同比加速增长趋势，终于回到了5%以下，但是距离央行想要控制到3%以下还有一些距离。最新的澳洲经济数据，为澳大利亚联储下周恢复暂停提高利率的决定提供了重要数据支持，也将影响央行未来的货币政策。

“穷人真是令人嫉妒，他们只是吸烟、喝酒、社交，而不是为了财富拼命工作。”几天前，曾撂下如此狠话的澳大利亚亿万富婆吉娜·莱因哈特 (Gina Rinehart) 粉碎了美国矿业巨头雅宝公司(Albemarle Corp)控制澳大利亚锂矿公司狮镇（Liontown Resource）的梦想。
尽管在澳大利亚以外，莱因哈特声名不显，但她是第一位登上《商业评论周刊》富豪榜的女性。2012年时莱因哈特甚至已经成为全球——而不仅仅是澳大利亚——最富有的女性之一，目前其身家约为263亿美元，有数据称其仅旗下矿产价值超过千亿美元。

随着Westpac发布2023年的业绩，银行业报告季的序幕得以拉开，其他三家也逐步更新了业绩表现。而随之而来的是11月7日的RBA再次加息，使得现金利率提升至4.35%。数十年以来最快的紧缩周期改变了银行业的竞争格局，在过去的一年里，银行业在经历了激烈的房贷市场争夺之后，各家银行的表现也出现了分化。有些银行为了保持房贷放量的增长，牺牲了利润率。而有些银行虽然保住了利润率，但房贷业务出现了明显下滑。增长与利润率似乎成为了银行业不可兼得的选择。

硅谷风云之年度OpenAI夺权大战，此刻正在持续发酵。这场好戏，在72小时内几经反转，电视剧都不敢这么拍。网友戏称，这是硅谷版甄嬛传。一个巨大的商业明星企业，瞬间变成一片混乱局面，到底是如何发生的？也有很多人说，这场闹剧很像当年乔布斯被迫离开苹果的时刻，我个人认为可能恰恰正好相反。而最关键的是，在今年初，当我们再次拿到OpenAI投资机会之后，最终决定不投资！这就不得不说到OpenAI特殊的结构，也是隐患随时会发生的核心原因。

昨天晚上美国公布了最新的10月份的通胀数据，看起来比市场预期要低很多。尤其是此前困扰大家的包括像能源、房价、汽车价格，都出现了比较明显的下滑和放缓。在这样情况下美股是大涨。这个涨幅是最近一段时间最为迅猛的一天。此前表现一直不大行的澳洲股市在今天也是大涨超过1%。
那么是不是市场要彻底翻转了呢？可能也没有那么简单。

时隔七年访华，中澳关系止跌回稳。
被称为“破冰”之旅的澳大利亚总理阿尔巴尼斯访华之行，在11月4日至7日圆满结束，这也是澳洲总理7年来首次踏上中国土地。
澳大利亚广播公司称，阿尔巴尼斯4日抵达上海，5日在上海出席第六届中国国际进口博览会。“但所有人的目光都集中在6日的重大事件上——中澳领导人的会见。
从目前双方对外透露的信息看，本届澳洲政府有意正视中澳经贸的重要性，共同推进双边关系进一步发展。
而值得玩味的是，50年前的1973年，中澳建交后首位正式访华的澳大利亚总理惠特拉姆访华期间曾参观北京天坛。6日上午，阿尔巴尼斯也参观了天坛。
随后，他在社媒上称，自高夫·惠特拉姆访华已过去50年，发生了许多变化。但不变的是，我们两国之间的接触依然重要。
当前，各界对澳州总理访华寄予厚望，都希望借此机会使两国关系“走向正确的方向”。那么，中澳关系将彻底解冻，这是真的吗？

在最近的加息周期中，全球股市和债市多次经历了价格波动，导致许多二级市场投资产品出现负收益率。与此同时，储蓄账户的收益率却能达到5%。
因此，很多投资者开始思考，是不是将现金留在手上或者存放在银行，而不进行任何投资，是最佳选择？
Allianz的一份研究报告显示，62%的受访者表示他们更愿意持有现金，而不愿面对股市风暴可能带来的冲击。然而，连续发生的银行倒闭事件也让投资者感到困惑，因此储蓄账户是否仍然是零风险的选择？
在全球经济不确定性增加的情况下，加息周期进入尾声，越来越多的投资者寻求具有稳健收益的产品。
在此背景下，私募信贷类资产因其具有抗周期的属性，可以天然成为市场波动下的避风港而受到广泛关注。此外，在高息环境下，央行的利率政策进一步提高了私募信贷的相对回报优势。
博满月月盈基金从2016年开始涉足私募信贷领域，并推出了以月月盈为核心的信贷投资策略。在过去的2023财年中，月月盈再次为投资人交出一份满意的答卷，目标年化回报率最高突破8%*，并且连续7年实现投资零违约，每月准时现金分红。
这背后是月月盈基金管理团队对最优质信贷资产和管理人的严格筛选，多年积累的投资经验和资源，以及团队的管理经验和强有力的风险控制能力。
与此同时，立足于多年的地产信贷投资经验和地产行业的投资关系网络，团队认为在当前环境下，地产行业同样存在着优质的投资机会。

实现超额收益有两个必不可少的关键因素。
第一个关键因素是，好的资产。
那什么是好的资产？
当下，我们面临着一个新趋势——全球生产力的革命。
自从ChatGPT去年爆火以来，人工智能以迅雷不及掩耳之势席卷世界各地。仅以ChatGPT为例，已经累积了全球近2亿用户，使他们能够拥有一个几乎相当于大学生水平的全职个人助手，无论是在写邮件、处理长篇文件或检查代码，都能极大提高工作效率。
更关键的是，这种提高是建立在非常低的边际成本基础上，这本身就是生产力革命的开始。在澳洲，有很多专业机构，包括律师事务所和会计事务所，都在基于大型模型重新构建工作流程。全球范围里，人工智能在药物研发、疾病防控和其他领域表现出卓越成绩。
那么，在当前的市场周期下，我们应该关注什么赛道和赛手呢？
首先，赛道本身需要选择具有跨周期增长潜力的行业，而赛手需要在该行业中处于领导地位。他们应该适应时代的变化，可能是这种变化的提倡者或第一批应用者，具备更强的市场整合和运营效率。此外，公司应具备较强的盈利实力，或者能够在短期内扭转亏损状况。
同时满足以上四点的公司，可以被称为一个优质的资产。
第二个关键因素：好的价格。
优质资产通常是存在的，但具有议价能力的机会却相对稀缺。当下，全球加息周期进入尾声，市场仍然处于极度恐慌和保守的阶段，而这对于投资人而言是极好的议价时机。
在此背景下，博满利贞全球独角兽基金近期完成了两个核心资产的收购。博满利贞基金的策略正是专注于挖掘优质全球独角兽科技公司，通过把握住当前的市场回调机会，实现对人工智能、金融科技等领域的配置。
其中的一个案例是AI和机器学习领军企业Databricks。在博满利贞基金完成对该公司的老股收购不久后，该公司接受到了英伟达的战略投资，公司估值得到了进一步提升。
在11月的《博满澳财年度投资论坛》上，博满利贞策略的负责人——博满澳财金融集团高级投资总监Eva 庄熠，将会更详细地分享利贞策略下的投资思路，并且将会分享更多基金经理筛选项目的案例和筛选技巧，以此希望为投资人带来投资的启发。