博满直播丨大选前加息,对投资人意味着什么?

博满直播丨大选前加息,对投资人意味着什么?

#全球私募股权策略母基金 #澳洲稳健收益基金 #全球独角兽科技基金

#澳洲投资 #澳洲基金 #澳洲信托

文章概要:澳联储将官方利率从历史最低点0.1%升至0.35%这个举动,不但“官宣”了澳大利亚正式进入 “加息周期”,同时也意味着长达十多年的货币宽松政策的终结。在地产投资方面,随着全球多国进入加息周期,贷款的压力自然会落到投资人的身上;即便地产的确具有一定的抗通胀性,投资人也需要慎重考量…

线上直播 —《澳洲加息了,对投资人意味着什么?》

时间:2022年5月12日 (周四)

墨尔本/悉尼:2:00PM

北京/香港/新加坡:12:00PM

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澳联储将官方利率从历史最低点0.1%升至0.35%这个举动,不但“官宣”了澳大利亚正式进入 “加息周期”,同时也意味着长达十多年的货币宽松政策的终结。那么随着“传说中”加息潮的到来,市场上流动资金的减少,澳洲的金融市场必定会在很大程度上受到一系列的影响。

这时候,澳洲的投资人们最关心的,莫过于手上的资产在接下去“高通胀”的加息时期里会发生什么样的变化,以及接下去应该如何对手中的资产配置进行更优化的调整。

地产投资方面,随着全球多国进入加息周期,贷款的压力自然会落到投资人的身上;再加上因为加息而发生的供需关系改变:因此,即便地产的确具有一定的抗通胀性,投资人也需要慎重考量。

盛世古董乱世金”这个道理很多人都有所耳闻。没错,黄金在历史上确实被认为是一种具有良好抗通胀性的投资产品。但是需要注意的是,投资黄金其实不会产生现金流,因此投资人并不能将其视为一种好的资产类别。

那么是不是遵循“现金为王”的原则就可以了呢?其实在高通胀时期持有现金,无疑是让现金在悄无声息中迅速贬值。在这种情况下,投资人则必须要为手中的现金找到优质的资产去进行投资,以跑赢通胀。

俄乌战争远没有结束、能源价格也依然处于高位,我们生活必需品的价格更是日益升高……显而易见的是,继续推动通胀的因素仍然存在;因此,通胀一日不止,加息的脚步就必然不会停下

加息会是一个中长期的过程,而今年5月这次在大选前的加息,其实仅仅是一个开始。而作为投资人的你,是否读懂了这场加息背后的“信号”?是否也开始着手为接下去的资产配置做一些必要的准备?

5月12日(下周四)墨尔本/悉尼时间下午2点,博满澳财首席投资官魏睿昊(Julius Wei)将在线为大家带来一场《澳洲加息了,对投资人意味着什么?》的专场直播,为您解读澳洲投资新局势!

主讲人

魏睿昊(Julius Wei)

博满澳财金融集团

联合创始人丨首席投资官

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免责声明:本文中的分析,观点或其他资讯均为市场评述,不构成交易建议,仅供参考,投资时请谨慎决策,风险自担。

(文中未注明来源的图片均为Shutterstock,Inc.授权澳财网使用,单独转载图片或致法律风险。)

国际资本大打出手!竟是为了澳洲这个风口?

国际资本大打出手!竟是为了澳洲这个风口?

#全球私募股权策略母基金 #澳洲稳健收益基金 #全球独角兽科技基金

#澳洲投资 #澳洲基金 #澳洲信托

文章概要:稳健,是今年投资的主旋律。当前市场避险情绪仍未消退,可以抗周期、抗通胀的防御型资产受到了大型资本的关注,能对抗下行风险的澳洲基建行业更是成为了众多国际资本逐鹿的对象。科技巨头纷纷向澳洲能源巨头AGL发出收购要约,而这只是冰山的一角。为何众多国际资本正“虎视眈眈”着澳洲的基建资产?

稳健,是今年投资的主旋律。

当前市场避险情绪仍未消退,可以抗周期、抗通胀的防御型资产受到了大型资本的关注,能对抗下行风险的澳洲基建行业更是成为了众多国际资本逐鹿的对象。

过去两年,众多大型养老金和大型资管公司开始深度布局澳大利亚基建资产,或者用“抢占”去形容也不为过。其中包括澳洲最大养老金AustralianSuper,去年不仅仅增持了悉尼收费公路WestConnex的股份,随后又以190亿澳元收购了Optus通讯塔70%的股权,并且联合其他国际资本参与了悉尼机场的收购。

加拿大、美国和荷兰大型资产管理公司期间也布局了不少。譬如加拿大养老金PSP Investment和大型资管公司KKR收购南澳和维州电网企业Spark Infrastructure,以及今年科技投资巨头Cannon-Brookes和Brookfield向澳洲能源巨头AGL发出收购要约。

而这只是冰山的一角。为何众多国际资本正“虎视眈眈”着澳洲的基建资产?

主要由于澳大利亚“孤悬”南太平洋,地缘政治稳定,经济发展水平也较高。基建往往是长期投资,国家的稳定与繁荣才能保障资产长期的收益,而较透明、健全的商业环境,使得澳大利亚基建资产的管理和运营也较好,因而更能确保现金回报率。

民生基建,抗周期性强

虽然基建行业投资价值凸显,但由于大基建覆盖行业领域较广,并不能一概而论。像是悉尼机场、收费公路等运输交通类的基建资产,明显在疫情期间受到了影响和冲击;而关系到民生类的基建资产,则在疫情期间彰显了优异的抗周期性。

其中最为稳健的莫过于电力基建资产,市场刚需决定了其极高的抗周期性,让其不受市场周期、经济环境和黑天鹅事件影响。澳大利亚电力需求稳定——电力需求几乎只增不减,过去20年间,澳洲电力需求维持着1%的复合增长,即便是在疫情期间也没有出现过大幅下跌。

从国际资本在澳洲的基建布局也不难看出,绝大部分都选择了关系到民生的电力基建。地产大亨李嘉诚在澳洲的基建布局中也不乏电力资产,譬如澳洲电企Duet Group、南澳电力网络(SA Power Networks)、维州电网Powercor和Citipower等。

澳洲经济稳定、地缘政治风险低,再加上电力市场需求稳定,投资可以带来长期收益稳定,也难怪国际资本纷纷入场,加速布局澳洲电力基建资产。

澳洲电力基建行业迎来新风口

电力基建由发电(Generation)、高压传输(Transmission)、变压分配(Distribution)三个部分组成。发电和高压传输都是前期投入较大的重资产行业,譬如大型发电企业、国家电网等,进入门槛高,行业往往已被大公司垄断。

当下,随着新能源在澳洲的普及和向碳中和目标的迈进,电力行业数字化转型是能源革命和数字革命的必然需求,这也为澳洲电力基础建设带来了发展机会——智能用电体系将迎来新风口。

这其中,智能电表基础设施是澳洲电力基建的最后一环,也是在终端用户的数字信息的采集、交换和控制中起到至关重要角色的一环。

这一环却是澳洲目前所缺失的。在澳洲,智能电表渗透率仅为25%,远远滞后于其他发达国家。澳洲于2017年才开始普及智能电表,落后于最早进行智能电表布局的意大利足足16年。意大利是欧洲最先推行智能电表的国家,其智能电表覆盖率于2014年已超过85%。

澳洲政府立法推进电力行业改革

那么随着加息逼近,面临潜在的加息风险

澳洲能源协会规定,从2017年12月起,所有更换或安装的电表都必需是新型智能电表。政府旨在推动消费者通过智能电表,了解更多日常用电信息,从而更好的控制或改变日常使用和管理电力的方式。

在澳洲电力行业政策改革(Power of Choice)政策下,能源零售商将为消费者安排智能电表安装和服务,除此之外,澳洲政府将进一步消除智能电表的部署障碍,以加速智能电表市场的渗透率。数据显示,澳洲智能电表行业预计维持21.3%的增长,市场规模于2031年达到11.8亿澳元。

在澳洲政府的大力推动下,未来十年必将是澳洲智能电表普及的黄金十年。

投资机会开放

澳新智能电网基建龙头企业——Intellihub

Intellihub是澳洲电力基建领域B2B服务供应商,拥有并且管理智能电表资产,为零售电力供应商提供远程读表、远程控制断电、电力数据分析等刚需服务。目前,企业营收过亿,市场份额居首,并签约潜在实现5倍资产管理规模增长以及商业收入增长。

  • 业务模式 – 电表服务领域的B2B企业服务龙头企业,通过旗下管理的智能电表硬件资产,为电力零售企业提供电表服务
  • 收入模式 – 完成初期电表资产投入后,锁定未来长期合约 
  • 行业地位 – 增量市场接近40%市场份额,行业龙头企业
  • 财务表现 – 现金流健康

由此可见,Intellihub不仅是关系着澳洲民生的电力基建龙头企业,可以在创造稳定分红和现金流的同时,背靠着澳洲政府力推智能电表行业的黄金期,拥有可观的资产增值空间。

扫码锁定席位,提前了解加息背后不可不知的投资“信号”!

报名参与《澳新智能电网基建龙头企业:投资介绍会》

时间:2022年5月10日

14:00 AEST

独家投资机会限时开放

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(文中未注明来源的图片均为Shutterstock,Inc.授权澳财网使用,单独转载图片或致法律风险。)

2022投资|澳洲私募巨头PEP资管量突破一百亿!私募新时代来临

2022投资|澳洲私募巨头PEP资管量突破一百亿!私募新时代来临

#全球私募股权策略母基金 #澳洲稳健收益基金 #全球独角兽科技基金

#澳洲投资 #澳洲基金 #澳洲信托

文章概要:PEP已经完成了澳大利亚首笔公转私交易和首笔私募股权 IPO,现在又推出了首个延续型基金。通过该延续型基金,PEP 支持的智能电表业务 Intellihub的现有投资者可以将其股份转入一个新基金,新基金将继续持有该业务,而不是套现和获利。虽然延续型基金在海外很受欢迎,但在澳大利亚还是首个。并且,延续型基金将推动 PEP(目前是澳大利亚最大的国内基金,资管量86 亿澳元)资管量增加到 100 亿澳元。

澳洲私募巨头PEP

从去年开始,每周都有关于一项重大私募股权交易的报道,很容易让人忘记这个行业在澳大利亚曾经体量并不大。

但随着资本大量涌入该行业且没有放缓的迹象,澳大利亚最大私募股权机构Pacific Equity Partners(PEP)认为,该行业正处于新时代的风口浪尖。

其中,传统的“买、改、卖(buy, fix, sell)”模式得到了扩展,让企业和投资者能够更长时间地享受私有制的优势。

此前,PEP 已经完成了澳大利亚首笔公转私交易和首笔私募股权 IPO,现在又推出了首个延续型基金。

通过该延续型基金,PEP 支持的智能电表业务 Intellihub的现有投资者可以将其股份转入一个新基金,新基金将继续持有该业务,而不是套现和获利。

虽然延续型基金在海外很受欢迎,但在澳大利亚还是首个。并且,延续型基金将推动 PEP(目前是澳大利亚最大的国内基金,资管量86 亿澳元)资管量增加到 100 亿澳元。

一方面,延续基金的设立有助于解决 PEP 面临的一个简单问题,即如何留住有进一步发展空间的优秀企业。

与交易制定者卡梅伦·布兰克斯(Cameron Blanks)和亚历克斯·奥查尔(Alex Ovchar)一起接受采访时,PEP 的联合创始人兼董事总经理蒂姆·西姆斯(Tim Sims)说:“多年来,我们注意到我们想要保留一定比例的业务,但在当时的技术背景下几乎不可能。”

PEP 联合创始人兼董事总经理蒂姆·西姆斯(Tim Sims),图/The Australian
PEP 联合创始人兼董事总经理蒂姆·西姆斯(Tim Sims),图/The Australian

但新基金的设立具有更大的意义。

私募股权传统持有期为5-10年,能够持有相对更长时间有助于 PEP的转型,用 Ovchar的话来说,即成为“多元化另类资产管理公司,与作为单一产品私募股权公司的根源完全不同”。

PEP董事亚历克斯·奥查尔(Alex Ovchar),图/PEP
PEP董事亚历克斯·奥查尔(Alex Ovchar),图/PEP

更广泛地说,持续基金的全球趋势表明,机构投资者越来越相信,相比几个世纪以来主导金融市场的公共股权模式,私人所有权可能是更好选择。

显然,投资者的这种思维转变是由回报驱动的。

Sims说:“如果你看看排名前四分之一的私募股权基金,你会发现过去 20 年的平均回报率一直在15-19%的水平,而且从未出现过某一年有重大亏损,这是更高回报的一贯模式。”

但体系上的转变也在起作用。上市公司模式显然很好地服务了社会,但在其较近的历史中,越来越多的人试图监管该体系可能引发的问题。

上市公司面临的监管和合规负担最初是为了让经营更规范,但有一种观点认为,它也会让生产力、创新、冒险以及业务增长变得钝化。

例如,一个想要避免高管薪酬过高的系统会使用法规来建立薪酬规范,基本工资+奖金模式开始普及。

然而,尽管这种模式更可控,但它鼓励管理层设定可控、可实现的目标,而不是尝试实现利润的最大化。

私营公司不受上市公司所面临的审查,可以避开围绕风险承担和激励措施的公共市场规范,从而承担更大的风险以追求更大的回报。

这种理论是否导致大型投资者越来越多地将资本转移到私人市场,目前尚不清楚。但你只需要看看大型养老基金对悉尼机场收购、以及KKR 对医院巨头Ramsay的收购邀约,就可以了解风向。

正如未来基金(Future Fund)董事长彼得·科斯特洛(Peter Costello)去年9 月说的那样,“我们认为我们必须将更多的资金分配给私人市场而不是公共市场,因为那里会有更多的生产力和创新。”

未来基金董事长彼得·科斯特洛(Peter Costello),图/SMH
未来基金董事长彼得·科斯特洛(Peter Costello),图/SMH

“私人股本将上市公司私有化,规避所有的披露义务是一个主要原因……它可以更容易地重组和度过短期低迷时期,因为它不必持续报告和盯住市场。 ”

延续型基金也代表了对 Sims 所描述情况的进一步转变。“找到您和您的投资者希望比过去保留更长时间的资产。”

Blanks说:“我们 [现在] 可以持有资产长达 10 年或 12 年,这也是我们过去所做的,但这使我们能够超越那个时间框架。”

很多人在追问,为什么延续基金模式没有更早地在澳大利亚出现?

Sims 表示,该模式在海外得到了验证,PEP对其进行了调整,以适应当地环境。他说:“奇怪的是,没有什么比大型机构国际投资市场更保守的了。”

Blanks表示,私募股权的历史背景也很重要。他说:“澳大利亚的私募股权发展仅有 25 年的历史,而在美国,可能有 35 或 40 年的历史。所以,是的,这是一个庞大且不断发展的行业,但它仍在发展,还有很多路要走。”

PEP常务董事 卡梅伦·布兰克斯(Cameron Blanks)

PEP 的新网关产品也是上述演变的一个案例,该产品将为个人投资者提供低至 10万澳元的投资门槛,重要的是,这是一个开放式基金,纳入了来自世界各地的顶级私人股票基金和基金经理。

Ovchar说:“世界上最先进的捐赠基金和养老基金将管理资产的 50% 分配给私人市场,但分配给个人的比例不到 5%”随着时间的推移,该产品将进一步增长。

如果说私募股权行业有一个问题,那就是在利率上升和市场波动更大的环境下,如何看待回报?在时机成熟时,该环境下出售企业变得更加困难。

美国银行极度悲观的首席策略师迈克尔·哈奈特 (Michael Hartnett) 等人认为,私募股权作为宽松货币政策的受益者,将受到全球收紧政策的沉重打击。

Sims没有因上述言论而感到不安,并表示,尽管 PEP 意识到可能存在波动,但它的专长在于挑选业务,而不是市场条件。

“专家非常擅长评估过去,非常擅长描述现在,但通常在预测未来方面并不那么有效。”

“我们对所有这些事情的影响都很敏感,每当我们审视一家企业时,我们都会考虑这些因素。”

“我们找到一家拥有强大的基础商业模式、想客户之所想,想客户之所需,提供富有弹性产品和服务的企业,能够很好地应对治理的变化,积极响应可支持新项目、带来丰厚的回报的股权结构,并且由具有吸引力的激励措施来实现。”

“我们有一套工具可以应用于有弹性的企业,使这些企业在不同的经济环境中仍然蓬勃发展。”

博满澳财金融集团凭借着与澳新地区私募股权巨头Pacific Equity Partners(PEP)有着长期的良好合作关系,现锁定了PEP基金参投企业——澳新智能电网基建龙头企业Intellihub的独家投资机会。

点击下方报名参加5月10日(下周二)下午2点的这场《澳新智能电网基建龙头企业:投资介绍会》,提前获得2022高防御性投资机会!

报名参与《澳新智能电网基建龙头企业:投资介绍会》

时间:5月10日 (周二)

2:00PM (澳洲东部时间)/ 12:00PM (北京时间)

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全球牛市不再!哪个行业最有资格成为资本的“避风港”?

全球牛市不再!哪个行业最有资格成为资本的“避风港”?

#全球私募股权策略母基金 #澳洲稳健收益基金 #全球独角兽科技基金

#澳洲投资 #澳洲基金 #澳洲信托

文章概要:2022年4月29日,美国纳指“雪崩”逾4%,创一年半最大跌幅;4月,标普500跌8.8%,录得2020年3月以来的最大单月跌幅;今年至今,道指已跌去13.3%,创1932年经济大萧条以来最大的1至4月的跌幅。2022开年至今,高通胀引发了全球股市多次大幅波动。哪些行业才是“避风港”,可以带领投资者穿越“牛熊”?澳财调研发现,电力基建服务“刚需”特性更强,且作为推动能源行业转型的核心要素之一,抗风险能力更佳。

2022年4月29日,美国电商巨头亚马逊一夜蒸发2068亿美元!如此巨大损失在华尔街历史上极其罕见,仅次于2月Facebook母公司Meta一天缩水超2500亿美元的纪录。

当日,美国纳指“雪崩”逾4%,创一年半最大跌幅;4月,标普500跌8.8%,录得2020年3月以来的最大单月跌幅;今年至今,道指已跌去13.3%,创1932年经济大萧条以来最大的1至4月的跌幅。

熊市

美股到底怎么了?2020年道指暴跌近40%的“股灾”会重演吗?

2022开年至今,高通胀引发了全球股市多次大幅波动。虽然部分投资者认为通胀只是短暂的不久将过去,但就在最近,高通胀的浪潮已从北美蔓延到了南半球。

澳大利亚统计局4月27日数据显示,第一季度CPI同比上涨5.1%,创21年新高;核心CPI同比上涨3.7%,创13年新高。不久之前,美国劳工统计局数据显示,美国3月CPI同比增8.5%,为1981年12月来最快增速。

这一系列创历史纪录的数据公布,正在打破不少投资人对“短期通胀”的认知。

美国和澳大利亚通货膨胀率走势

澳大利亚股市走势历来和美国股市趋同。令人澳洲投资者“心慌”的是,如果站在“悬崖”边的美股步入熊市,那么去年一路高歌的澳股牛市恐怕也无法继续。

美国S&P 500指数与澳大利亚ASX 200 2年走势对比

与此同时,由于高通胀引发的加息恐慌,ASX指数近期波动明显加剧,各板块漫长而痛苦的估值体系重塑愈演愈烈,尤其是那些估值高、盈利尚远,或难以支撑预期增长的公司股价,更是出现大幅回撤。

那么,哪些行业才是“避风港”,可以带领投资者穿越“牛熊”?

传统基建“防御力”偏弱

在宏观经济复苏受全球供应链短缺,以及通胀带来的消费增长受限的背景下,成熟且抗市场波动风险性高的企业,往往可以穿越经济周期。

传统基建

澳财认为,优质的公共基础设施企业,一方面刚需特性具有稳定的收入,另一方面业务极为成熟具有稳定的股息。

然而,并且所有基建相关行业都能做到上述的“双稳定”。

ASX传统基建服务领域的代表公司有两家:公路基建服务龙头Transurban(ASX:TCL)和商业物业巨头Westfield (ASX:URW)。

由于过去两年的疫情影响严重,导致人们出行和消费锐减,TCL与URW业务并未展现出较好的抗风险能力,营收和股息双双下滑。

Transurban收入
Westfield收入

随之而来的是近2年股价表现也不尽如人意,TCL与URW分别下跌8.66%和51.02%。

电力基建“刚需”更强,MCY近9年多大涨近200%

与之相反,澳财调研发现,由于电力基建服务“刚需”特性更强,且“电力新基建”作为推动能源行业转型的核心要素之一,抗风险能力更佳。

值得一提的是,优质的澳大利亚电力基建服务公司——Ausnet Services Ltd (ASX:AST)过去5年股价涨幅高达近50%。2022年2月17日,AST被加拿大资管巨头Brookfield以77亿美元收购,并从澳交所退市。

Ausnet过去5年股价走势

AST拥有和运营整个维多利亚州的电力传输网络,是维多利亚州五大电力配送商之一和三大天然气配送商之一。无论疫情如何影响,过去两年AST依然保持营收和派息的稳定,这得益于电力供应是必不可少的服务。

Ausnet Services收入和股息率走势

更加抢眼的是,新西兰的新能源发电及电力零售商——Mercury NZ Limited (ASX:MCY) ,9年多股价涨幅高达近200%。

MCY为新西兰各地家庭、企业和工业客户提供能源服务,旗下运行的水电和地热发电站为新西兰超过80万个家庭提供可再生电力,同时,在智能计量服务,太阳能和离网解决方案方面具有技术专长。

同样在过去2年内,公司业务体现出电力需求“必需品”特性,同时迎合未来新能源部署主题,推动营收和股价双双增长。

Mercury NZ Limuted收入情况

李嘉诚买下澳洲三大电力公司过半股份

除ASX二级市场以外,由于经济稳定、地缘政治风险低、长期收益稳定等因素,全球资本加速布局澳洲基建,尤其是趁疫情爆发初期大量资产减值之时,斥巨资“抄底”具有“刚需”特性的一级市场电力相关领域。

作为“逆周期”的投资高手,李嘉诚先靠低价囤地赚取超高利润,再凭基建稳住收益,这已成“李超人”数十年屹立不倒的制胜法宝。过去一年,中国香港富豪们总财富大幅缩水,可李嘉诚身家却逆势增长6亿美元,以360亿美元蝉联福布斯2022中国香港首富宝座。

值得指出的是,早在1999年,李嘉诚就开始进军澳洲电力领域,至今已持有澳洲三大电力公司高达51%的股份。

据澳财数据统计:2021年,李嘉诚旗下的基建资产年收益高达682.58亿澳元,成为其主要收入来源。

李嘉诚旗下主要上市公司收入情况

资本逐利是永恒的,而李嘉诚作为顶级投资人,以老辣的眼光,超强的胆识,敏锐的嗅觉,在亚洲无人能及,他的投资向来是市场风向标。

最近“李超人”又有新动作,目标是越南的基建领域。

据越南媒体《The Saigon Times》报道,近日,李嘉诚旗下的长实集团与日本实力最强的非银金融集团欧力士(ORIX Corporation),通过越南当地合作伙伴万盛发集团(Van Thinh Phat),与胡志明市长潘文迈会面,谈论在当地投资基建事宜。

智能电表为何迅速蹿红?还会更红吗?

近期,澳洲电力基建设备领域的“独角兽”——Intellihub,获得诸多资本和企业青睐,澳新地区最大股权私募机构Pacific Equity Partners (PEP)、加拿大6900亿美元资管公司Brookfield、新加坡7300亿美元资管主权基金GIC等知名国际资本纷纷加持,其估值目前已超30亿澳元。

Intellihub

Intellihub为何能迅速蹿红,成为一级市场一颗“闪耀新星”?

正如一位初涉影视圈的表演新星,一旦红得太快,总会让人好奇其蹿红的背后理由。

有业内人士认为,Intellihub迅速蹿红主要还是源于近十多年来私募股权市场的迅猛发展。

从Cambridge Associates(康桥汇世)公布的权威私募股权及风投表现指数来看,澳洲私募股权及风投基金的回报在所有时间跨度下(即便是金融危机),远超小盘股和大盘股指数。

澳洲私募股权及风投与证券表现比较

“澳洲私募股权及风投基金点石成金的造富光环的确让Intellihub关注度迅速爆棚,但这可能只是表象。”澳财认为,深层次原因首先在于澳洲智能电表渗透率极低、官方政策大力扶持以及行业空间巨大的大背景。

从下表可以看出,澳大利亚智能电表渗透率仅25%,远远滞后于其他发达经济体,澳洲能源协会规定从2017年12月起,所有更换或安装的电表都必须是新型智能电表。

政策导向支持以及电力零售商的力推,令Intellihub有望步入快速增长。其目标是完成澳洲智能电表100%的普及,打造成“百亿级别”的电力基建资产。

各国智能电表普及率

其次,Intellihub迅速蹿红不仅与其自身龙头地位有关,行业稀缺资产才是其蹿红的必然。

Intellihub作为澳新地区领先的智能电表服务提供商,旨在提供最优质的远程读表、远程电力控制以及家庭电力数据分析服务。公司曾为ASX上市电力零售商Origin(ASX:ORG)旗下的智能电表管理企业Acumen,于2014年拆分并被PEP收购整合,在2018通过并购战略快速抢占新西兰市场,一跃成为澳新地区智能电表供应龙头。

在疫情期间,公司业务没受到任何疫情影响,通过充分发挥“电力新基建”对能源革命的支撑作用,旗下电表管理数量更是突破120万台,并且率先在气候债券倡议标准下获得全球首个电网和储能认证,成功获取14.5亿澳元的“绿债”。

因此,Intellihub通过疫情证明其高成长性与高防御性兼备,为行业稀缺资产。

Intellihub

第三,Intellihub迅速蹿红不仅因为智能电表自身优势众多,更因为其取代传统电表是大势所趋。

智能电表可以帮助电力公司实现远程读表、接通、断开电力等功能降低人工成本;提供电力数据分析,精准电力需求,帮助电网更好管理供需关系。

此外,家用太阳能电板安装、分布式能源体系建立、虚拟电厂产品推出均需智能电表作为支持。

如今,智能手机已成人们生活中不可缺少的一部分,但手机并不是生来就是现在的模样,是从1987年的老式“板砖型”手机一步步进化到“流线型”智能手机。

智能电表取代传统电表,类似于传统手机到智能手机的跨越,经济转型、产业升级过程中大力发展新模式、新业态都是大势所趋。以此而论,未来Intellihub仍将继续蹿红、甚至更红。

写在最后

牛市

高通胀、加息和奥密克戎(Omicron)——已成压在2022年全球金融市场头顶上的“三座大山”,对于资产配置多数投资者更显迷茫。

“众股齐涨”时期已成为过去,今后判断投资方向更需谨慎,而真正的“价值投资”将在经历“至暗寒冬”后才会彰显“魅力”。

对公共基建领域投资来说,“二级市场”传统基建在疫情下暴露其业务的脆弱性,而电力新基建领域则由于“刚需”且紧扣时代发展脉搏,实现稳中有升。

更为重要的是,优质的私募股权电力新基建投资标的,因其处于“一级市场”的特性,抗周期的优质防御型私募股权资产受市场恐慌情绪影响较小,是货真价实的投资“避风港”,可以带领投资人稳中致胜穿越“牛熊”。

李嘉诚作为顶级投资人,无论世人对其如何评断,但他老辣的眼光、超强的胆识、敏锐的嗅觉,总是能让他先市场而动,也成为投资的风向标。

从地产到基建,李嘉诚的澳洲“同款”布局你也可以拥有!5月10日下午2点,博满直播:《澳新智能电网基建龙头企业:投资介绍会》将带您进一步了解澳洲电力基建行业的投资机会。

如果您也在寻找抗周期的投资产品,也想寻找优质的电力新基建投资标的,那么5月10日(下周二)下午2点的这场《澳新智能电网基建龙头企业:投资介绍会》一定不能错过。

点击报名直播,锁定2022的高防御性投资机会!

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时间:5月10日 (周二)

2:00PM (澳洲东部时间)/ 12:00PM (北京时间)

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“危机育先机,变局破新局”另类投资论坛 |悉尼论坛

“危机育先机,变局破新局”另类投资论坛 |悉尼论坛

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2022年3月30日,由博满澳财金融集团主办的《2022悉尼•澳洲投资论坛》在Hilton Sydney已完美落幕。

本次论坛邀请到了博满澳财首席投资官Julius Wei魏睿昊、AL Wealth首席执行官Jerry Wei魏威、Aura Ventures风险投资总监Tristan Terry以及RichLink 嘉富诚资本首席执行官George Su 苏甦就现阶段的市场机遇与挑战发表了真知灼见。

活动现场嘉宾云集,四大另类投资细分领域的专家们在共同分享市场前沿资讯的同时,带领投资者探究现阶段在澳大利亚的投资策略和方向,提前布局资产配置新赛道、实现另类投资的突围破局。

活动现场图集

活动现场座无虚席
博满澳财新南威尔士州董事 常惠子(Chelsea Chang)
博满澳财创始人兼首席执行官 高松谕(Eric Gao)
博满澳财联合创始人兼首席投资官 魏睿昊(Julius Wei)

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穿越市场风暴,这些投资经理凭什么做到?

穿越市场风暴,这些投资经理凭什么做到?

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文章摘要:随着通货膨胀率达到数十年来的最高水平,利率上升,股权市场下跌明显在现如今这样的市场不确定性下,在通货膨胀及利率上升的时间节点上,投资人如何才能抵御风险,减少市场波动对手中资产的影响?这恐怕更是每个投资人都在找寻的答案。要想破局目前这个投资窘境,答案无疑是这四个字—另类投资

博满论坛 | 悉尼线下投资论坛

危机育先机 变局破新局

—— 另类资产,2022不应错过一种策略

讲座日期:2022年3月30日(周四)

讲座时间:09:45 AM – 01:00 PM (AEDT)

讲座地址:Rooms 3&4, Level 1, Hilton Sydney, 488 George St, Sydney NSW 2000

本场活动已结束,点击下方链接,锁定更多线下活动

俄乌冲突以前,美联储加息以及全球主要央行的货币政策拐头持续干扰着市场。而在俄乌冲突以后,因大宗商品的持续高涨,进一步扰动了市场对于全球主要央行加息的步伐,增加了市场的不确定性。

与此同时,随着通货膨胀率达到数十年来的最高水平,利率上升,股权市场下跌明显,双针探底却连一个弱反弹都换不回来,大家心里可能都不太好受,但是越是恐慌的时候,我们越应该冷静。

那么在现如今这样的市场不确定性下,在通货膨胀及利率上升的时间节点上,投资人如何才能抵御风险,减少市场波动对手中资产的影响?这恐怕更是每个投资人都在找寻的答案。

要想破局目前这个投资窘境,答案无疑是这四个字——另类投资。

另类投资已成主流趋势

有别于股票、债券和现金这些传统资产投资,另类投资包含对冲基金、私募股权、风投基金以及稀有藏品等等,投资者可以通过分散投资类别,进一步分散与股市相关的投资风险。

Moody’s投资服务公司的一份报告中指出,2021 年另类投资管理的资产已超过 9 万亿美元,另类投资已成主流趋势,许多另类资产类别的回报率都超过了标准普尔指数的回报率。另类投资可以对冲股市波动,抵抗周期,抵御风险。通过添加另类资产使您的投资组合多样化是一种常见的策略。

过去另类投资仅限于成熟的金融投资者,在美国只有被SEC认可的机构投资者和高净值人群才能进行另类投资。近年来,散户投资者可以获得的另类投资数量有所增加,包括私募股权和风险投资交易以及农田等,这些交易过去只对机构投资者开放。

为什么现在需要布局?

在过去的一年中,通货膨胀一直市场波动的重要组成部分。由于供应链问题和劳动力短缺导致通货膨胀上升,疫情期间住房、食品和交通成本上升。2021 年通胀率上升也影响了波动性,尤其是石油等大宗商品。收紧货币政策以及全球央行暗示利率将数次上调,均助长了通胀。

受加息和通胀的影响,市场波动不断,传统投资收益无法保证的时候,淡化传统投资配比无疑是抵御风险的一大解决思路。通货膨胀时期的另类投资,可以说是目前投资者困境下的最强解决方案。与传统的64平衡型投资组合不一样的是,绝对回报策略并不会太多跟随股市,它可以给到投资人有别于传统回报的惊喜,并包含更广泛多元的的资产种类。

相比于传统投资而言,另类投资无疑是在澳投资者现阶段最灵活有效的解决方案。

另类投资表现为什么优于传统资产?

关联性低

与传统资产类别相关性低,股市承压时,商品依然可能表现良好。

多样性

投资组合中包含另类投资可以提高组合的多样性,多元化。

波动性低

较少受到广泛市场的影响,受到市场波动的影响较小。

对冲通胀的能力

一些另类投资的产品,比如黄金,石油等 都可以有效的对冲通胀风险,期货及期权同样也可以制衡对冲价格的上涨或下跌。

高回报潜力

一个好的另类投资项目,例如一些还未上市的潜在独角兽项目, 将有潜力给到投资人高于预期的回报。

那么另类投资有这么多可选择类别,究竟哪一类型的另类投资标的是适合你的那一款?

2022年3月30日,由博满澳财金融集团主办,博满澳财首席投资官Julius Wei魏睿昊携手澳洲另类投资细分领域的业内专家们:

AL Capital首席执行官Wayne Mo莫畏、

Aura Ventures风险投资总监Tristan Terry、

RichLink 嘉富诚资本首席执行官George Su 苏甦,

共同分享市场前沿资讯的同时,带领投资者探究现阶段在澳大利亚的投资策略和方向,提前布局、实现另类投资的突围!

讲座看点

门道丨危机之下另类资产为何脱颖而出

策略丨变局之中对冲策略所带来的机遇

甄别丨如何提前布局好澳洲潜在独角兽

赛道丨新能源和矿业何以成为战争红利

拟定议程

10:00 – 10:30 主题演讲1

为什么投资人现阶段应着眼另类投资?

10:30 – 10:50 主题演讲2

对冲战略的原理及现阶段的意义

10:50 – 11:10 主题演讲3

澳大利亚风投及科技领域早期投资

11:10 – 11:30 主题演讲4

如何布局新能源及材料行业的投资?

11:30 – 12:10 圆桌论坛 

如何用另类投资实现破局突围?

12:10 – 12:30 现场问答

演讲嘉

Julius Wei 魏睿昊

Julius Wei 魏睿昊

博满澳财金融集团

联合创始人丨首席投资官

Julius Wei(魏睿昊)在中、欧、澳等多个地区与国家从事金融市场分析与投资管理,目前同时兼任包括OpenMarkets Group、Investfit 在内的多家澳洲本地金融与科技公司董事。

Julius 持有金融分析硕士学位、特许金融分析师CFA以及认证金融风险管理师FRM执照,同时也是是澳洲本地多家媒体的财经评论撰稿人,以其丰富的经验和专业的视角为行业提供深度分析和投资咨询

博满澳财
Wayne Mo 莫畏
Wayne Mo 莫畏 
AL Capital
首席执行官

Wayne Mo(莫畏)于 2018 年加入 Aqualand,担任AL Capital的首席执行官。Wayne 在澳大利亚、拉丁美洲和亚 洲市场拥有超过 27 年的金融和投资经验。

在过去的二十年 里,Wayne一直专注于澳中投资和贸易,他被公认为是澳大利亚/中国投资领域最有经验的高级管理人和银行家之一。同时他在国际银行业务、结构性融资、投资和并购领域也拥有卓越的业绩。

AL Capital
Tristan Terry
Tristan Terry
Aura Ventures
风险投资总监

Tristan 是Aura Ventures现有基金及新基金开发的负责人。在加入 Aura Group 之前,他还曾在瑞银集团、苏格兰皇家银行、欧洲复兴开发银行和伦敦私募股权公司担任要职。 

Tristan 毕业于麦考瑞大学和伦敦大学商学院,并在ESADE 商学院取得 MBA学位,拥有特许会计师职称。

Aura Ventures
George Su 苏甦
George Su 苏甦
RichLink 嘉富诚资本
首席执行官丨董事总经理

George Su(苏甦)在亚太地区拥有超过30年的业务经验,曾任中信证券澳大利亚负责人、麦格理银行中国房地产基金董事会独立董事及多家ASX上市公司董事,目前兼任ASX上市公司 YPB集团有限公司董事。

RichLink

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