5年资管量增长30倍,什么样的投资理念让他们收获今天?

| 10月 26, 2021

#澳洲投资 #澳洲基金 #澳洲信托

文章摘要:澳大利亚博满澳财凭借它的高速成长已在今年第六次登上知名财经媒体AFR。博满澳财通过贯彻“长期主义”的投资战略以及多样化的咨询平台,使如今资管量高达5亿澳元。在投资收益、风险、流动性中寻找“不可能”的平衡的同时,博满本着以人为本的理念,不断培养人才,为公司进军国际市场奠定了殷实基础。

作为澳大利亚成长速度最快的精品基金公司之一,博满澳财金融集团(BMYG Financial Group,下称“博满澳财”)今年已经第六次登上本地最知名财经媒体《澳大利亚金融评论报(AFR)》。

AFR博满澳财相关报道

根据报道,2021年迄今为止,博满澳财已从投资人那里成功融资1亿澳元,用于支持集团全球独角兽投资战略,投资人主要以高净值人士为主。本轮融资后,公司的资管量已达5亿澳元,而五年之前,这一数值则为1500万澳元。

在最近一次投资中,博满澳财通过其全球性的渠道,抢先获得了独角兽企业——瑞典先买后付巨头Klarna价值1800万美元的原始股。根据CBInsights的数据,Klarna的当前估值已达456亿美元。

AFR博满澳财相关报道

Klarna这笔交易由其旗下Global Inspiration X基金投资,该基金此前还投资了数字共享经济最知名的公司——Airbnb的原始股,年化收益超过30%。

今年早些时候,博满澳财参与投资的金融科技公司86 400则被澳大利亚国民银行(NAB)以2.2亿澳元收购。

此外,博满澳财还投资了20多家初创公司和相关项目,包括:无人机的“领军者”大疆DJI;医疗科技企业VBreathe和全球顶级医疗基金ABG;ESG及碳中和领域的“先行者”,碳交易所Xpensiv等等。

博满澳财部分投资案例

并与澳大利亚众多知名的私募/风投机构Pacific Equity Partners(PEP)、Advent Partners和Square Peg Capital等保持长期合作。

博满澳财首席执行官高松谕Eric在接受采访时说:“就在五年前,我们宣布有望筹集到5000万澳元。现在,真实数字是5亿澳元,是当时预期目标的十倍。我们希望在两年半以内再翻一番。”

并表示,这样资管规模的增加也要归功于新兴科技市场的成功。中国高净值人士对这一领域有着浓厚的兴趣,相关的投资能够帮助他们真正实现投资组合的多元化。

高松谕认为,公司的快速成长主要有三个原因。一是公司一直贯彻“长期主义”的投资战略,并在这一过程中不断完善财富管理和产品设计理念;二是保持公司团队的稳定性,让员工与企业共同成长;三是以多样化的产品和专业的资讯平台,保持客户的黏着度,并不断扩大客户基础,目前已达到五年前的8倍。

收益、风险、流动性,寻找“不可能”的平衡

罗马非一日建成,博满澳财的投资策略也非一步到位。起步于2010年的金融门户网站「金钱抱」(澳财ALLFIN的前身),博满澳财一步一个脚印、“一年一个小目标”,不断在贯彻两位创始人——首席执行官高松谕和首席投资官魏睿昊最初的信念。

从澳股市场“打新股”,到澳大利亚新兴科技创投,这是博满澳财的第一个策略。早期,博满澳财就为投资人带来了Afterpay、IDP Education、Kogan等多个澳大利亚股票市场的“爆款”IPO,为投资人带来了超额收益。同期,博满澳财开始涉及澳大利亚科技创投领域,投资了Airtasker、OpenMarkets、VBreathe等充满澳大利亚特色的新兴赛道。

在这个过程中,博满澳财团队意识到了新股结合科技创投策略所延伸出的问题——IPO新股投资的周期偏短,本地机构也会对优质新股的份额“争破头”,到手的份额很可能会被scale back(缩减);而另一方面,尽管澳大利亚在新兴领域有大量的投资机会,但澳大利亚科技初创企业的成长周期偏长,属于中长期投资。

公司投资策略

这样策略的结合下,投资人要么只能选择短期投资,要么只能配置长期投资,这未必能满足投资人的配置需求。

为了解决这个问题,博满澳财开始搭建属于自己的基金,一来可以降低单一项目的风险,二来可以中和项目周期的参差。这也是博满澳财开始深度参与澳大利亚资本行业赛道投资的开始,通过赛道来获取优质的行业资源,然后在赛道上嫁接中国的市场和资本资源。

而这正是博满澳财第二个策略的诞生——选择优质行业中的优质基金经理人,进一步打造成母基金(Fund of Fund)。这样一来,投资人既可以深度参与到澳大利亚优质的行业,譬如澳大利亚的大健康、科技和基建项目,还可以将投资分散至不同阶段、不同行业、不同种类的基金产品。

与此同时,母基金以间接投资的方式,为投资人降低了投资准入门槛,解放了投资人的现金流。此外,母基金的天然特性为其提供了避险功能,避免了把风险和收益集中押在单一基金管理人的身上,可以实现相对稳定的收益。2019年,博满元亨基金,亦是博满澳财首款私募股权母基金应运而生。

博满澳财四大合伙人杨隆、高松谕、魏睿昊、陆铭浩在元亨基金发布会现场
博满澳财四大合伙人(从左至右)杨隆、高松谕、魏睿昊、陆铭浩在元亨基金发布会现场

目前,博满元亨基金的底层子基金集合了澳大利亚最顶尖的三家私募风投公司,包括澳新地区私募股权巨头Pacific Equity Partners(PEP)、专注中型并购市场的Advent Partners、以及澳大利亚最具影响力的风投基金Square Peg。

随着公司资源脉络的延展,几乎是同一时间里,博满澳财为投资人带来了第三个策略的转变——中后期的世界级科技独角兽企业,也为投资人提供了除了澳元资产配置以外的又一选择:美元资产。

从全球无人机龙头大疆DJI、民宿巨头爱彼迎Airbnb,再到今年新完成的瑞典先买后付龙头Klarna,均属于这一策略下。去年底,随着Airbnb成功在美国上市,博满澳财为投资人带来了内部收益率(IRR)超过30%的优异回报。

选择优质赛道、优质行业与企业,以合理的估值和价格参与,并为标的公司带来“1+1大于2”的协同效益,博满澳财所打造的新股策略、科技创投策略、母基金策略和独角兽策略完整地诠释了公司的投资理念。

博满澳财财富理念

投资领域有“不可能的三角”:一款产品无法同时实现“高收益、低风险和高流动性”。但博满澳财用多种产品组合,在努力为客户实现收益和风险二者间的平衡外,还考虑到了流动性(Liquidity)和现金流(cash flow)的生成。

为了全方位将公司秉持的财富理念落地,博满澳财亦打造了一款主打流动性和现金流的稳定收益型产品——博满月月盈基金,这是第四个策略的转变。每个月准时为投资人分红,并有1个月、3个月、6个月和12个月的周期可选,兼顾各类投资人的配置需求。

至此,博满澳财实现了从企业早期、中期到后期的全生命周期,从一级市场到二级市场,以及从风投、私募、新股、和稳定收益的全产品线的搭建,这也是公司在短短五年时间内,资管量增长超过30倍的奥秘所在。

以人为本,“人”才是最核心竞争力

公司管理层面,博满澳财一直秉持“团队是企业最重要的核心竞争力”。在过去几年中,公司既培养了核心人才——股权投资部合伙人陆铭浩Vincent、财富管理部合伙人杨隆Raven等,均是从毕业以来就加入公司。

同时,在不断发展的过程中,公司亦吸引了多位重量级管理层同事加入,包括首席合规官张亚杰Jesse、首席运营官裴琳Lynn、澳财网主管袁文Owen等。且超过一半的团队骨干在公司的工作时间都已经超过四年,为公司业务的可持续性奠定了殷实的基础。

公司客户拓展

客户拓展方面,博满澳财创建于墨尔本,但一直致力于将业务发展到全澳范围。不仅公司的悉尼新办公室很快将投入运营,近年来的业务足迹也遍及布里斯班、阿德莱德、珀斯,甚至是塔斯马尼亚和北领地。

而在向外扩张的过程中,公司的客户基数在以指数型增长,客户的资金量不断增加。尤其是,近几年公司早期参与的项目,逐步成功退出,投资人获得了超额的收益。一些投资人在多年的观望后,愿意更多地参与到公司提供的投资机会中,目前的客户总量已达五年前的8倍之多。并且,有越来越多的优质客户愿意加入博满澳财,以丰富的企业治理经验和海外市场的资源助力公司的成长。

策略因时而变,唯有初心不改

在疫情爆发后的这一年半时间中,全球的资本市场都发生了巨大的变化。

一方面,越来越多的资本愿意参与到早期“风投轮”的融资中,这也使得科创公司的上市时间表拉长,上市前的阶段可能超过10年。

另一方面,现在一级市场为创始人、员工和投资者创造价值的途径很多,不再像以前只有上市或出售那样的二元化。很多私募股权基金进入这个市场,逐渐形成了一个更丰富的生态系统。

尤其是,随着近阶段科技行业并购活动升温,澳大利亚私募风投基金已经走向成熟,不断向投资者兑现可观的利润。

在这样的市场环境中,博满澳财将不断完善自己的投资策略,继续寻找下一个优质赛道和“赛手”。

作为公司新的目标,博满澳财将进一步发展海外市场,进军新加坡、吉隆坡、香港……甚至美国市场。到2024年,实现管理资金量突破10亿澳元。

尽管目标更大了,但就如同高瓴资本掌门人张磊所说:“长期主义是穿越周期的终极答案。”在当今这个波动性更大的时代,博满澳财仍将坚持最初的理念:平衡收益与风险,回馈投资者的同时,支持有良好成长性和社会价值前景的公司,希望以投资把更多好的产品和服务带给社会。

若您认同博满澳财的投资理念,或对全球新兴科技巨头的投资机会感兴趣,欢迎点击此处>>>了解详情

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