2023澳股总结报告:全行业回顾与选股方向展望

2023澳股总结报告:全行业回顾与选股方向展望

#澳大利亚股票市场 #澳洲股票 #澳洲ASX #澳财特刊 2023年的股市风雨飘摇,不同板块、不同个股分化严重。尤其是当下的经济环境,考验着公司多个维度的能力:资产负债表是否强劲?公司降本增效推进状况如何?业务本身的议价能力……年终盘点,细数今年ASX大盘中哪些公司脱颖而出,又有哪些面临危机? ASX大盘整体表现放在全球市场中比较并不算好,全年基本收平,大幅不及几个发达市场的涨幅,主要原因来自大盘权重集中的材料板块受周期影响严重所致。高息且低迷的经济环境预计将会维持1年,在此情况下...

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财报季研究报告:通胀高企下的澳股趋势观察:集体乏力,单点赢麻

财报季研究报告:通胀高企下的澳股趋势观察:集体乏力,单点赢麻

#澳大利亚股票市场 #澳洲财报季 #澳洲ASX #澳财特刊 澳洲股市迎来了加息周期后的第一个全年财报发布季,不断攀升的利息环境给各行各业公司的运营带来了考验。本次财报季中,我们看到了美国人工智能概念带动下的科技板块一枝独秀,也有出乎市场意料的传统刚需板块的重挫。那么现如今的市场投资逻辑真如板块走势所述吗? 其实并不是,现在的经济环境让哪怕是同板块中的公司运营差距也越来越明显。澳财投研团队发现:首先,现在市场中增长能力是最受关注的,而澳洲市场内生力有限,一家公司是否有涉足海外(特别是北美)市场成为了公司能否保持高增速的重要因素。...

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地产研究报告:剖析澳洲住房可负担性难题,寻找房市破局策略

地产研究报告:剖析澳洲住房可负担性难题,寻找房市破局策略

#澳大利亚房地产市场 #澳洲房产 #澳洲房地产可负担性 #澳财特刊 在澳大利亚结束疫情的边境管控后,大量留学生及移民,重新涌入澳大利亚的房地产市场。购房和租房市场房源变得非常紧张,房价迅速上升,媒体上经常出现新移民“一房难求”的新闻,那么这样的可负担性“危机”究竟从何而起? 澳大利亚房地产的可负担性危机并不是突然出现的,二战结束后的新房建筑热潮在2000年开始消退,长期的供给不足导致现在的可负担性危机。...

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AI研究报告之一:从ChatGPT看AI产业链应用机会与投资趋势

AI研究报告之一:从ChatGPT看AI产业链应用机会与投资趋势

#全球私募股权策略母基金 #澳洲收益类基金 #全球独角兽科技基金 #澳财特刊 在OpenAI推出ChatGPT后,不仅是在科技行业,全球几乎所有行业都迎来了一波AI热潮。越来越多种类的AI产品出现在人们眼前,可“哪些AI是真正有商业化潜力”、“又有哪些公司可以快速应用AI改善运营”成为时下讨论的热点。...

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银行业研究报告:银行业监管体系分析及风控评估报告

银行业研究报告:银行业监管体系分析及风控评估报告

#全球私募股权策略母基金 #澳洲收益类基金 #全球独角兽科技基金 #澳财特刊 在利息不断升高的经济环境下,硅谷银行、第一共和国银行为代表的美国地区性银行出现破产危机。随之,大西洋彼岸的瑞士信贷也在面临危机后被瑞银UBS收购,全球金融业在此刻仿佛嗅到了2008年的味道。 美国银行业在经历了2008年金融危机以后经历过多次法规条例的修订,普遍被认为是非常安全和成熟的体系,但是一系列银行破产的事件确实又暴露出了很多监管的不完善。...

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新能源研究报告之一:政策资本共同驱动,重塑澳洲能源版图

新能源研究报告之一:政策资本共同驱动,重塑澳洲能源版图

#全球私募股权策略母基金 #澳洲收益类基金 #全球独角兽科技基金 #澳财特刊 后疫情时代,澳洲本地的能源相关资产受到了全世界资本的追捧。北美财团Brookfield接连尝试收购澳洲最大的能源公司AGL与Origin,英国石油公司Bp、法国能源巨头Neoen也相继在澳大举投资能源基建资产。 “新能源发电产业发展如何?” “新能源电网产业怎样解读?” “新能源储能产业前景怎样?” “新能源汽车配套产业在澳大利亚会怎么走?” ……这些疑问,是否在你脑海中...

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识破FTX崩盘真相!解构区块链和Web3.0应用生态

识破FTX崩盘真相!解构区块链和Web3.0应用生态

#全球私募股权策略母基金 #澳洲收益类基金 #全球独角兽科技基金 #澳财特刊 大洋彼岸,市值一度高达320亿美元的世界第二大加密货币交易所FTX“轰然”倒闭。这一突发事件震动整个币圈,导致各种加密货币市值蒸发超过2万亿美元。 以“Web3.0时代的通用货币”、区块链技术为卖点的加密货币,打着匿名、安全、去中心化的旗号,再加上不少科技、金融界的名人站台,已经在市场上收获了不少“信徒”。 但这次的事件影响规模之大,让很多对行业并不了解的投资人一头雾水—— “FTX倒闭是个别案例还是反映了系统性风险?”...

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砂里淘金,孰能与通胀加息共舞——22财年澳股财报季研报

砂里淘金,孰能与通胀加息共舞——22财年澳股财报季研报

#全球私募股权策略母基金 #澳洲收益类基金 #全球独角兽科技基金 #澳财特刊 全球地缘政治局势动荡、加息周期的双重影响下,能源等大宗商品与资产价格波动率显著提升。除此之外,疫情所带来的供应链短缺与人力资本流动性降低,也困扰着大量生产企业。在这样的背景下,澳大利亚股市迎来了本轮加息周期开始后的第一个财报季,我们能够观察到,不同行业的财务表现与对未来前景的预期分化十分严重。...

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澳洲“变天”,工党掌权,未来经济看向这四个产业

澳洲“变天”,工党掌权,未来经济看向这四个产业

#全球私募股权策略母基金 #澳洲稳健收益基金 #全球独角兽科技基金 #澳财特刊 被几乎所有人“讨厌”的斯科特·莫里森(Scott Morrison),终于拖累整个自由党输掉了2022年大选。 工党胜选后,新任总理安东尼·阿尔巴尼斯(Anthony Albanese)上台后的第一件事,就是飞往日本东京,作为国家首脑参与美日印澳的“四方安全会谈(Quad)”。外界普遍猜测,工党大概率会维持自由党时期的主要对华策略,澳中关系短期想难有较大改善。...

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解读俄乌爱恨情仇,细究投资格局变化

解读俄乌爱恨情仇,细究投资格局变化

#全球私募股权策略母基金 #澳洲稳健收益基金 #全球独角兽科技基金 #澳财特刊 长期以来的地缘纠纷是俄乌问题的主要历史原因,而俄罗斯与西方世界之间的大国角力,则是俄乌冲突的现实原因。 俄罗斯民族曾在历史长河中实际控制克里米亚地区接近300年。而前苏联领导人赫鲁晓夫于1954年将克里米亚地区划归乌克兰,为后世埋下了隐患。苏联解体后,乌克兰便成为俄罗斯与西方欧美势力的主要交汇地。...

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经济复苏遇上“金融危机”,2022如何稳中致胜?

经济复苏遇上“金融危机”,2022如何稳中致胜?

#全球私募股权策略母基金 #澳洲稳健收益基金 #全球独角兽科技基金 #澳财特刊 都说真正的“价值投资”将在经历至暗寒冬之后彰显“耐力”,这样的理念在目前的澳洲国内外经济和市场环境下显得尤为重要。 目前,澳洲经济一方面在经历着逐步进入“后疫情”时代的恢复时期,2022年初的澳洲经济和投资市场面临着经济和政策环境的巨大转折挑战:即疫情下低通胀低利率,大幅撒钱刺激已经结束;经济恢复的同时,供给端严重不足导致高通胀,央行撤出刺激政策,升息预期大增,导致资产价格开始出现比较大的波动。...

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线上“乌托邦”?拆解元宇宙的机遇与陷阱

线上“乌托邦”?拆解元宇宙的机遇与陷阱

#澳财特刊 2021年10月28日发生了一件震撼全球的更名事件,Facebook创始人兼CEO扎克伯格宣布公司将更名为Meta。Meta是元宇宙MetaVerse的前缀,是整合多种新技术而产生的新型虚实相融的互联网和社会形态。在同一时间,Facebook总部园区标志性的Facebook Logo已改成了元宇宙的标志,Facebook的股票代码也从FB更换成了MVRS。此外,Facebook也获得了Meta.com网址以及@Meta的推特账号。这一系列的操作表明了Facebook进入元宇宙纪元的决心。...

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补助潮褪去后,谁是ASX未来“生力军”?——21财年财报季报告

补助潮褪去后,谁是ASX未来“生力军”?——21财年财报季报告

#全球私募股权策略母基金 #澳洲稳健收益基金 #全球独角兽科技基金 #澳财特刊 过去不久的2020-21财年,由于深受百年一遇的新冠疫情影响,对于全世界来说都显得如此特别。处于南半球的澳大利亚也并不例外,全国经济经受了疫情初期的重大冲击后,一度出现了强势反弹;但随着德尔塔(Delta)变种的袭来,悉尼、墨尔本疫情控制纷纷“失守“,全澳不得不走上了和绝大多数国家雷同的广泛接种疫苗,减少封城措施,通过大规模群体免疫来与病毒共存的道路。...

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中澳20年投资调研报告

中澳20年投资调研报告

#全球私募股权策略母基金 #澳洲稳健收益基金 #全球独角兽科技基金 #澳洲特刊 从2001年中国加入世界贸易组织开始,今年刚好是中国对外直接投资整整20年。而中国企业对澳大利亚的投资,同样也是可谓经历了“起起伏伏”的20年。 最近,博满澳财投研团队耗时2个月的深度调研和分析,出台的这份《中澳20年投资调研报告》,其背后所透露出来的信息,无论是对历史的总结还是对未来的启示,都非常值得在澳洲的华人投资人们去研究和借鉴。...

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通胀、断货、缺人,起底全球供应链之痛

通胀、断货、缺人,起底全球供应链之痛

#澳洲股市 #澳洲特刊 在新冠疫情发生之初,很多专家和研究机构针对疫情对全球经济、金融市场的方方面面都进行了多维度的分析,大量的研究都指向潜在的经济衰退、失业等问题。 但在疫情发生一年半后这个时间点上去看,可能没有多少人能预测到,全球金融市场如此快地走出危机并屡创新高,许多国家在2021年上半年就出现了强势的经济反弹;更几乎没有人预见到,不少地区竟然在一年之后面对严重的通胀风险和商品供给不足。...

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矿业超级牛市,如何点石成金?

矿业超级牛市,如何点石成金?

#澳洲股市 #澳洲特刊 进入2021年以来,随着全球各地逐渐适应“后疫情”时期,经济开始显现复苏的活力,资本市场最热门的话题从如何走出疫情阴影,逐渐转向了商品供给不足和需求快速复苏间的不平衡。于是乎,“通货膨胀”带来的忧虑开始不断增加。与此同时,无论是铁矿、铜矿,还是石油、天然气……各种类大宗商品价格纷纷走高,创造了全球在过去十几年中未见的潜在高通胀环境。...

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疫情在前,大选在后,“撒钱”预算引领这三大机遇

疫情在前,大选在后,“撒钱”预算引领这三大机遇

#澳洲股市 #澳洲特刊 今年5月中旬发布的2021-22财年澳大利亚联邦预算案可以说是一份特殊时期的特殊预算案, 在全球疫情依然多发的背景下, 在确认了澳洲经济复苏快于预期的同时, “无视” 疫情导致的高额财政赤字和政府债务, 依然坚持大幅“撒钱”来刺激经济与就业。 可以说, 这份预算案仍然秉持着“危机”和“大选”预算案的特色, 搁置长期社会与经济发展规划, 仅仅着眼民众当下的“钱包”。因此, 预算案中最符合未来国际社会和技术发展主流的“新能源”、数字化、以及生物医药研发的政策缺乏落实细节,...

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疫情搅动股市生态,财报揭示两大关键因素

疫情搅动股市生态,财报揭示两大关键因素

#全球私募股权策略母基金 #澳洲稳健收益基金 #全球独角兽科技基金 #澳洲股市 #澳洲特刊 2020年注定会是未来历史书上浓墨重彩的一年, 没有人能想到, 从一个中国中部城市的几个咳嗽、发烧病人开始, 一场自二战以来覆盖范围最广的全球性灾难, 竟然以如此迅猛和难以控制的速度席卷全球。更没有人能够料到, 连2008年金融危机都无法打断的澳洲GDP连续近30年无衰退的记录, 最终倒在了体积以纳米为单位计算, 细小到连DNA都不配拥有的小生物手上。 疫情发生初期, 一个管理上百亿资产的基金经理曾经向笔者感叹:...

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覆巢之下,完卵何在:疫情阴影中的财报季

覆巢之下,完卵何在:疫情阴影中的财报季

#澳洲股市 #澳洲特刊 无论您在澳洲的投资组合中是否有上市公司, 对财报季的关注都必不可少——这相当于澳大利亚企业发展的健康检查, 覆盖了各行业的龙头企业在过去半年(或一年)当中的运营表现。在2019年三月报季中, 澳洲企业面对着同样的外部冲击: 中美贸易战、英国脱欧为市场带来的不确定性、全球经济增长放缓,以及全球央行接连放水。而在澳洲内部,森林大火和近在咫尺的冠状病毒威胁也同样考验着各行业的风险应对能力。 这样的经济环境对各个行业的影响究竟是怎样的呢? 投资者如何在不确定的大环境下制定抗周期的投资策略呢?...

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2020:寒冬将至,还是春暖花开?

2020:寒冬将至,还是春暖花开?

#全球私募股权策略母基金 #澳洲稳健收益基金 #全球独角兽科技基金 #澳洲股市 #澳洲特刊 2019 年的世界显得特别杂乱无章和跌宕起伏, 不管是中美之间打打停停的“贸易战”, 还是多次经历大幅波动的全球股市。但有意思的是, 一年过去之后, 忽然发现又像是什么都没有发生过一样, 中美的“贸易战“依然没有明确结束的时间和结论, 故事起起伏伏后甚至比起年初还上涨了一些, 甚至连一度被预测将不断下滑的澳元汇率也竟然维持住了。 但在这看起来原地踏步的一年中, 整个全球经济和金融体系经历其实了巨大和深刻的变化, 而且站在 2019...

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澳洲上市公司财报总结:细数5大行业,60支股票中的“爆款”和“冷门”

澳洲上市公司财报总结:细数5大行业,60支股票中的“爆款”和“冷门”

#全球私募股权策略母基金 #澳洲稳健收益基金 #全球独角兽科技基金 #澳洲股市 #澳洲特刊 过去一年的澳洲经济和全球经济一样经历了明显的滑坡, 与此类似的是股市走势也跟随着全球市场起起伏伏。在这样一个阴云密布的环境下, 澳洲股市迎来了2019 年的财报季。不出意外地是, 绝大多数上市公司的利润表现难言乐观, 整个股市大盘的平均利润和业务增长明显走软, 凸显本地公司盈利能力下跌的情况。 祸不单行的是全球股市在 8 月遭到了中美贸易关系进一步紧张的影响而大跌, 澳洲股市也从进入财报季的第一天就开始了新一轮下滑,...

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澳洲大基建时代来了!基建红利和浪潮来袭,投资人如何提“钱”布局?

澳洲大基建时代来了!基建红利和浪潮来袭,投资人如何提“钱”布局?

#全球私募股权策略母基金 #澳洲稳健收益基金 #全球独角兽科技基金 #澳洲股市 #澳洲特刊 2019 年上半年澳大利亚最大的事件当属三年一届的联邦大选落下尘埃, 最终自由党领导的联盟意外胜选, 并且被看做对经济利好的消息而一度推动澳大利亚股市大幅上涨, 创下十多年来新高。如果仔细研究的话, 新当选的政府政策中用于激励经济的核心政策有两个, 除了被广为宣传的减税之外, 就是加大力度进行基础设施建设——可以说澳洲进入了新的“大基建时代”! 与减税受惠人群一般不受地域和行业影响不同的是, 基建投资往往会作用于特定行业和地区;...

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2019 上半年财报解析:科技金融矿业领涨澳股 牛市是否还将延续?

2019 上半年财报解析:科技金融矿业领涨澳股 牛市是否还将延续?

#全球私募股权策略母基金 #澳洲稳健收益基金 #全球独角兽科技基金 #澳洲股市 #澳洲特刊 经过一段混乱不堪的市场大起大伏之后,澳洲股市在新年以来的表现明显复苏, 而2019年 2 月半年财报季也在某种程度上揭示了市场反弹的部分因。总体来看,绝大多数的 ASX 上市公司均取得了收入和盈利的增长, 尤其是实现盈利的公司占所有上市公司比例创下了历史新高, 且接近六成的公司提高了分红水平。 但如果走近一点看市场情况的话,可能就没有那么乐观了,...

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