文章概述：了解澳洲养老金政策变化，从2025年7月1日起，余额超过300万澳元的个人养老金账户的优惠税率将从15%翻倍至30%。虽然总理表示这不会影响99.5%的养老金领取者，但该提案在澳洲华人圈里引起不小的关注。博满澳财首席投资官魏睿昊邀请税务合伙人时炜淞就高净值投资人关心的问题进行了探讨。
全球私募股权策略母基金 | 澳洲收益类基金 | 全球独角兽科技基金 | 澳洲投资 | 澳洲基金 | 澳洲信托
博满月月盈收益类基金 BMYG Enhanced Income Fund 更多投资灵活选择 点击查询>>>
都说澳大利亚适合养老，但这绝不仅仅只是因为她的阳光和沙滩。数十年来完善的养老金制度为澳洲退休人群所提供的财务保障，或许才是“养老圣地”的真谛。
随着时代的发展，澳大利亚养老金政策也在悄然发生变化。
就在1个多月前，澳洲工党政府宣布了一个改革方案：从2025年7月1日起，澳大利亚养老金账户余额超300万澳元的所有者，其优惠税率将从15%直接翻倍至30%。
即便总理表示：“这项改革并不会影响99.5%的养老金领取者。”但事实上这一提案自宣布起，在澳洲华人圈里着实掀起了不小的波澜。
为此，博满澳财首席投资官魏睿昊（Julius Wei）邀请ShineWing的税务合伙人时炜淞（Vincent Shi），就高净值投资人近期特别关注的“税改之后的养老金税率问题和税务规定细则”进行了探讨。(访谈视频请见文章末尾)
澳洲养老金体系：在澳养老的三驾马车
Vincent Shi认为，澳大利亚设计的养老金体系是非常先进的。
时间追溯到1992年，在当时，联邦政府将 Superannuation Guarantee（雇主强制养老金）、Member（澳洲人自己所缴纳的养老金）以及Age Pension（政府保底养老金）三者合一，这一被称为澳洲养老“三驾马车”的澳洲养老金体系正式问世，它不仅替代了之前的政府官方养老金，也随着屡次调整，为澳洲人的未来提供了全面的、强有力的保障。
或许正是出于对澳洲养老金体系的信任与依赖，即便此次养老金税改可能只影响了不到1%澳洲人的养老金账户，却仍引起了社会的极大关注——翻倍的税率使民众开始感到不安，毕竟无论何种形式的“加税”都很可能直接影响他们手中可支配的资金数量。
官宣养老金税改：究竟动了谁的奶酪？
在一些人看来，在澳洲政府对于养老金的各种严格规定之下，澳人每年能向养老金账户实际输送的资金非常有限，想要积累到300万澳币其实并没有想象中那么简单。可事实上，现实并不“绝对”。
Vincent在节目中特别提到：随着每一届政党的轮替，不同政府对于养老金所实施的政策区别也不小。早些年政府鼓励老百姓将更多的钱存放至养老金账户，用来 “saving for the future” ，这一举措让大量当时的高净值人士将大笔资金放入养老金账户，一方面是为未来做打算，另一方面也是通过养老金储蓄享受了税务优惠——日积月累、收益自然颇多。
另一方面，也正因为养老金的“核心”是saving for the future，在退休前并不能随意支取；不少高收入人群都会通过自管养老金（SMSF）来进行一些长期投资——一方面将收入存入养老金账户以获得税务优惠，一方面也通过各类投资让养老金账户继续“钱生钱”。因此，这一类“养老金账户里有个千八百万”的人并不在少数。
自管养老金SMSF：
澳洲养老金体系的特色之一
近年来，随着在澳华人对这个极具“澳洲特色”的养老金管理方式——自管养老金（SMSF）认识的逐步加深，越来越多的投资人开始用自管养老金（SMSF）的形式进行一系列的长期投资，实现更为完善的资产配置。自管养老金是澳大利亚养老金体系里面的一大特色。
在实际操作过程中，对于一些收入比较高的人群来说，缴存养老金确实是一个长期的、有一定合理性方式，不仅可以省所得税，在养老金实现投资收益时，更是可以降低投资税率。
但正如前文所说，时代在变，随着每一届政党的轮替，对于养老金的解读和定义自然会变化。相较于之前政府通过税务优惠来鼓励高收入人群“多多益善”地存储养老金，现任工党政府显然希望通过“加税”的手段，将养老金的重心从“避税”转向“养老”。
规划未来生活：未雨绸缪好过措手不及
澳洲养老金新政策的提案，从本质上来说，确实会对一些澳洲税务居民的养老金内部投资税率产生影响，甚至调整的幅度可能是“翻倍”的。
但是Vincent Shi指出，目前的税改提案其实尚无非常明确的对于细节的定论和解释，比如：300万余额将如何界定，是单一账户余额还是多个账户总和？新政所提出的未实现盈利（Unrealised Gain）部分将如何进行征税，以及未实现损失（Unrealised Loss）部分将如何进行抵扣？养老金在一级市场所投资产如何进行估值、何时进行估值？……等等等等，这项将于2025年7月1日开始实施的新政策，其实存在许许多多的未知数。
“尚无定论”的时候，其实比“靴子落地”之后更让人揪心。
对此，Julius根据其多年来的金融市场实战经验告诉大家：如果你是一个高净值人士，或者相对较高收入人士，不管是否建立过自管养老金（SMSF），都需要跟自己的会计或者金融规划师进行定期的深入沟通交流。因为多数时候，行业内的专业人士才是真正了解最新政策和实施细则的人。
事先的未雨绸缪，永远优于事后措手不及地应付ATO的质询甚至处罚。无论是个人的财务规划，还是长期的税务规划，让专业的人帮您做专业的事，都是最优的解决方案。
了解更多有关澳大利亚养老金投资规划和资产配置建议，请点击详询：
作者：Jennifer Lin
阅读更多澳洲财经时事
免责声明：
博满澳财子公司博满资管 (BMYG Asset Management Pty Ltd, ACN 133 561 887, BMYG ) 是澳大利亚金融执照持有人 (AFSL: 505332) 博满资本(BMYG Capital Pty Ltd, ACN 609 379 044) 的授权代表(AFS:001275633) 。
任何有关既往业绩的信息并非未来业绩的可靠指标,本文件中的任何预测、前景或前瞻性陈述均基于 BMYG 当前的观点和假设，并且涉及各种已知和未知的风险、不确定性。其中许可因素超出了 BMYG 的控制范围，并且可能导致实际结果、业绩或事件和上述明示或暗示的内容截然相反。此类前瞻性陈述 并非对未来业绩的保证或陈述，切勿过分依赖。对于本文件中包含的任何信息、观点和结论的及时性或 完整性，BMYG 不作任何陈述或保证。
BMYG 可能参照第三方发布或表述的预测、估计和前瞻性陈述或观点。此类预测、估计和前瞻性陈述或观点仅为本文所指来源的意见，并非对未来事实、事件或情况的陈述或保证。警示任何潜在投资者或 投资者切勿过分依赖此类陈述，应根据其独立研究和独立意见进行投资决策。本文件中所含信息仅为一 般信息，不构成投资、财务、税务或法律咨询意见或预测。本出版信息未考虑个人目的、财务状况或个 人需求。在按照本文所含信息采取行动或进行任何申购或持有金融产品决策前，您应基于个人投资目 的、财务状况或个人需求考虑本文所含信息的适用性。此外，在进行任何投资决策前，BMYG 建议您寻求独立的财务和投资建议并阅读相应的信息备忘录，电子邮件: info@bmyg.com.au 或电话:1300 226 666/ (+61)38623 7999。
