概述
澳洲面临严重电价上涨问题，部分家庭电费增长至83%，60万家庭承受巨大压力，使澳洲电费位列全球最高。影响原因包括冬季用电量增加，煤电供应减少以及能源转型所带来的问题。供应端的能源转型使部分煤电站退役，导致供应减少。可再生能源正在大量投入，但煤电站过快退出对电价造成冲击。同时，澳洲需要在储能系统和输电系统上进行紧急投资以保障电力供应。政府正考虑提高小型可再生能源计划的上限，以提高商业和工业中小企业的太阳能渗透率。
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导读：
正文：
对于澳洲人来说，“这注定是一个昂贵的冬天”。
伴随房贷利息的上涨，电价也在疯涨，甚至有人的电费账单上涨了83%。
这波暴动的电价，正在把约60万澳洲家庭逼向痛苦的深渊。
华人直呼“太恐怖”
根据《9news》的报道，7月后澳洲的电费已经上涨到了全世界最高的水平，超过美国。更可怕的是，这波上涨趋势还在继续。
来自悉尼的AGL用户Judy Saunders对外透露，7月后，目前自己家庭的电费价格已从此前的16.5澳分/千瓦时上涨至24.98澳分/千瓦时，疯涨了51%。
同样来自悉尼的Ashlah抱怨称，从7月1日起，她在Alinta电力公司的电费上涨了56%。“我上次的账单是595澳元，按照新的价格要花费900澳元！太离谱了。”
近日，甚至一位AGL客户在LinkedIn上透露了约83%的电费涨幅！
澳洲华人赵女士近期也因此而怨气不断，直呼“太恐怖”：“涨得还是挺多的，赶上房贷利息上涨，双重涨价下，生活压力很大。”
此前，澳大利亚能源监管机构（AER）的调查显示，7月1日起，澳洲约60万个家庭的电价面临20%-25%的涨幅。
不同区域的涨幅情况不一。7月初以来，新州和昆州的居民已经额外支付了21%-30%的费用，维州将于8月1日效仿。平均而言，家庭将多支付21%-30%的电费，维州的用户将平均多支付25.5%。
对于这波电价上涨，Debelle博士在悉尼清洁能源峰会上表示：“由于多种原因，当电力需求上升的时候，能源供应却未能保持稳定。从经济角度来看，只有一个结果，那就是价格上涨。”
值得注意的是，如下图所示，尽管全国电力市场的平均电价飙升，但它们仍然低于2022年2季度的价格，而当时市场运营商被迫进行干预，以保证供应并维持供电。
煤电短期内仍然制约着电价
从季节性因素而言，冬季，随着电暖气等家用电器的使用，澳大利亚南部各州的用电量都在增加。而冬季的太阳能发电量却有所减少。供应的减少和需求的增加，推动了此轮电价的上涨。
此外，这波澳洲电价的异常凶猛，也与供应端的能源转型之间有着密切的关联。
目前，燃煤发电一直是国家能源网的支柱，为家庭和企业提供可靠且廉价的电力，但过去十年，可再生能源的迅速涌入使煤炭看起来像是另一个工业时代的遗物。
虽然煤炭仍满足全国约60%的电力需求，但风能和太阳能对国家电力市场的干扰使得许多老旧的燃煤发电站，其中许多已经运行了50年，需要不断维修，看起来像破旧不堪的发电站。
伴随供应端的能源转型，一些煤电站开始不断退出，导致澳洲电力市场供应端在做一场减法运动。比如在4月，已经有50年运营历史的Liddell燃煤电站退出运营。该燃煤电站在过去几年中，每年向市场供应约800兆瓦的发电量，其中大部分电力定价为0元。如果Liddell的产能仍然可用，将会显著推动电力市场价格下行。
除此之外，位于昆士兰中部的Callid C燃煤电站在2021年神秘爆炸，并且机组的恢复运营时间不及预期，使得整体煤电供应量不足。
新南威尔士大学高级研究员Dylan McConnell表示，Liddell关闭后，Eraring和Bayswater的利用率从40%-50%上升到了70%-80%。
基于煤电站过快退出对电价的冲击，新南威尔士州最大燃煤发电站之一的Vales Point所有者已将其可能的关闭日期推迟四年至2033年，预计Origin Energy的Eraring发电厂也将运行更长时间，因为更换产能的速度缓慢继续影响市场。
BNEF的Bhavnagri对此表示 “我们所处的范式是长期的，”“随着更多的可再生能源进入市场——来自维多利亚州政府政策、新南威尔士州政府政策和昆士兰州政府政策——更多的燃煤发电站将退出，其中有一些将早于其技术寿命提前结束运营。”
可再生能源排队入场
如下图所示，近年来，随着Liddell发电量的下降和可再生能源发电量的增长，澳大利亚预计，Liddell关闭后的未来几个月不会出现任何供应短缺。
AGL目前正在Liddell发电站现场开发大型电池，其容量将达到250兆瓦和500兆瓦时 (MWh)。该项目是AGL Hunter Energy Hub的一部分，旨在提供两个总容量为500MW/2GWh的电池组。
澳大利亚能源市场运营商预计，未来几年将通过承诺的可再生能源项目大幅增加产能。下图描绘了额外发电量何时上线，可以看出的是，可再生能源的比例在不断地增长。
此外，AER的季度报告发现，在白天，廉价的风能和太阳能会大量地涌入电网，其价格比煤炭、天然气和抽水储能的价格都要低。2023年2季度太阳能和风能发电量平均比去年增加745兆瓦，反映出对可再生能源发电的投资，以及澳大利亚丰富的风力资源。
澳大利亚能源市场运营商估计，到2024年底，将有多达5吉瓦的新风能、太阳能和电池进入NEM。两个新的天然气发电站–320 兆瓦的Tallawarra和660兆瓦的Kurri Kurri 发电厂也将于明年年底上线，投入使用。
不过，相比起蓬勃发展的风能和太阳能，澳大利亚目前在储能系统和其他固定容量电池，以及输电系统上都需要紧急投资，以确保在燃煤电站退役时能够继续保持供电。
除此之外，另一个思路是加速澳大利亚的公共住宅安装太阳能发电板和电池。AER的报告敦促政府将小型可再生能源计划的上限从100千瓦提高到1000千瓦，以提高商业和工业中小企业的太阳能渗透率。
气候能源财经的Tim Buckley表示，100千瓦的上限是20年前设定的，当时屋顶太阳能装置通常是小于5千瓦的小型家庭系统。而这一设定现在阻止了许多商业和工业公司安装更大的太阳能系统，因为他们无法从中获得任何补贴。
Buckley还指出，政府应指示输电垄断企业Transgrid和配电公司Essential Energy重新评估其电网限制，看看能否在新输电项目完成之前找到更多的清洁能源接入能力。
转型滞后归咎于“监管惰性”
可以看出，这波电价波动，很大一部分原因在于澳洲能源转型期供应端的青黄不接。
Fortescue Future Industries董事兼前央行副行长Guy Debelle对此警告称，随着经济向低碳能源转型，清洁能源供应反应滞后，这将对未来10年的电力价格构成风险。
Buckley表示，计划中的可再生能源产能足以应对澳大利亚的需求，但问题是，澳大利亚的政府官僚机构是否会真正地批准它。
“我们看到新的投资决策出现了一些停滞，这实际上又回到了监管惰性。“而一旦企业作出最终的投资决定，新能源项目在很短的时间内就可以完成。
澳财投研观点
澳大利亚的零售电价在经历了2022年的高峰之后，价格回落了不少，最近电价又有反弹的趋势。主要原因还是当前澳大利亚处在新能源转型的阵痛之中。部分煤电站的关闭使得整体电量供应不足，迫使其他电站延长使用寿命，以应对市场的需求。
与此同时，虽然风能和太阳能在澳大利亚得到了快速发展，但是想要合理地应用，还需要政府加大在储能、输电方面的基础设施建设投资。同时，放宽对住宅和商业建筑上小型太阳能补贴要求，也能够进一步提高新能源的渗透率。
作为投资者而言，在政府整体能源转型大方向确定的情况下，可以关注位于维州、塔州等地的风力发电厂，或位于西澳、北领地地区的太阳能发电站项目。同时，为了避免“监管惰性”，选择已经获得批准的或已经投入运营的项目，可让自己承担更少的风险。
作者：Raymond Yu
编辑：Michael
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